创近8个月来最大增幅！美国3月“小非农”就业人数增加18.4万人

4月3日周三，美国ADP就业报告显示， 美国3月ADP就业人数增加18.4万人，预期15万人，前值14万人；同时，2月新增就业总人数从14万修正为15.5万。

换工作的人的工资增长继续加速，同比增长10%，为7月以来的最大增幅。留在工作岗位的工人在3月份的工资中位数比一年前增长了5.1%，与上个月持平。

数据公布后，现货黄金短线下挫，现报2274美元/盎司，美元指数DXY短线走高5点，现报104.71，美国10年期国债收益率升幅超3bp，现报4.403%。

分行业看，3月制造业就业人数增加4.2万人，2月增加0.6万人。

3月贸易/运输/公用事业就业人数增加2.9万人，2月增加2.4万人。

3月金融服务业就业人数增加1.7万人，2月增加1.7万人。

3月专业/商业服务就业人数减少0.8万人，2月增加0.5万人。

3月建筑业就业人员薪资增速年率中值为5.7%，2月为5.5%。

3月专业/商业服务就业人员薪资增速年率中值为5.0%，2月为5.1%。

总的来看，在休闲和酒店业的带动下，美国私营企业上个月出现了自去年7月份以来最大的招聘增幅，所有行业的就业增长都很强劲，但专业服务行业的就业人数有所下降。

ADP数据是劳工部非农就业调查的前兆，市场正等待周五公布的3月份月度就业数据，尽管这些数字经常大相径庭。根据市场预期，3月非农新增就业人口将下滑至21.4万人，失业率持平小幅回落至3.8%，平均每周工资同比增速由4.3%放缓至4.1%.

数据公布后，据CME“美联储观察”，美联储5月维持利率不变的概率为97.6%，降息25个基点的概率为2.4%。美联储到6月维持利率不变的概率为42%，累计降息25个基点的概率为56.7%，累计降息50个基点的概率为1.4%。

ADP首席经济学家Nelà Richardson表示：

3月份令人惊讶的不仅是薪资增长，还有录得薪资增长的行业，换工作人数增幅最大的三个行业分别是建筑业、金融服务业和制造业。通胀一直在降温，但我们的数据显示，商品和服务行业的工资都在上涨。

财经网站Forexlive点评称，这是自去年7月份以来的最佳数据，引发了一些温和的美元买盘和美债抛售。增幅最大的是建筑业、金融服务业和制造业。南部和西部地区是招聘人数最多的地区。这增加了非农就业数据的上行风险，但这两项调查并未完全一致。

宏观策略师Cameron Crise指出，ADP并没有改变游戏规则，但调查结果显示就业岗位增长了18.4万个，显示出强劲的一面。这一数字高于预估的15万，也是自去年7月以来最强劲的数字。再加上对2月份数据的向上修正，这是美国经济继续增长的又一个小证据，这应该会继续支撑收益率的上升。

交易员在等待美联储主席鲍威尔周三发表讲话的同时，也在权衡两位对今年货币政策决定有投票权的官员的言论。旧金山联储主席戴利(Mary Daly)和克利夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)表示，他们仍预计美联储将在2024年降息三次，尽管他们并不急于开始降低借贷成本。