做强零售、做精对公，平安银行转型中的变与不变

过去几年，国内股份制商业银行开启了一场轰轰烈烈的零售转型。

佼佼者如平安银行。短短几年里，平安银行就从“零售黑马”变成了“零售新王”。

刚刚公布的2023年年报显示，平安银行的零售客户数达1.25亿户，同比增长1.9%，管理零售客户资产（AUM）达到4.03万亿元，同比增长12.4%，零售业务营收占公司收入的58.4%。

在平安银行的零售转型过程中，稳健的对公业务提供了强有力的支撑。

时间回到2016年，平安银行提出“科技引领、零售突破、对公做精”十二字战略方针。而今年，平安银行新的十二字方针是“零售做强、对公做精、同业做专”。

从“零售突破”到“零售做强”，凸显的是平安银行在零售业务上的战略坚守与打法升级。

而持之以恒的“对公做精”战略，则展示了平安银行对公业务的稳健与担当。

传统上，对公业务扮演着商业银行“压舱石”的角色。尤其是在净息差缩小，零售业务普遍承压的当下，对公业务更是支撑银行稳健发展的支柱。

在3月15日举行的业绩交流会上，平安银行党委书记、行长冀光恒也对对公业务提出了期望：对公与零售需要互相帮扶，希望对公业务能顶上去，能为零售争取喘息的机会。

01对公稳健，补位零售转型

3月14日，平安银行率先公布2023年成绩单。

2023年，平安银行实现净利润464.55亿元，同比增长2.1%。2023年末，平安银行资产总额5.59万亿元，较上年末增长5%；逾期贷款余额及占比较上年末实现双降；核心一级资本充足率9.22%，同比增加0.58个百分点。

虽然营业收入同比有所下降，但其主要原因来自平安银行持续让利实体经济，以及平安银行主动进行的资产结构调整。

对于这份业绩，平安银行党委书记、行长冀光恒评价：总体符合预期。

2023年，平安银行面临的一大挑战来自零售业务。年报显示，2023年，平安银行零售金融业务营业收入961.61亿元，同比下降了6.64%。

在3月15日的业绩说明会上，冀光恒坦言，主动转型之下，平安银行的零售业务短期内面临一些挑战。

紧要关头，平安银行稳健的对公业务，为公司的整体平稳发展，发挥了巨大作用。

财报显示，截至2023年末，平安银行个人贷款余额19777.19亿元，较上年末下降3.4%；同期平安银行企业贷款余额14297.90亿元，较上年末增长11.5%。

2023年平安银行对公客户数75.4万户，较上年末增加13.81万户，增幅高达22.4%。

回望过去，2016年之前，对公业务还是平安银行的基本盘。

2016年底，平安银行做出零售战略转型。同时，平安银行开始压降对公，对公业务从全行大局出发，腾挪资源，全面支持零售发展。

在3月15日举行的业绩说明会上，冀光恒坦言，2024年平安银行对公业务的压力在存款，零售业务的压力在贷款，目前对公存贷款恢复性增长得很好，资金业务也较好。

冀光恒再一次对对公业务提出期冀，“我们主动转型，零售业务短期内面临一些挑战，需要‘对公做精’支持补位，为零售转型争取时间；同时，我们会更加坚决加强精细化管理和成本管控。”

02对公做精，支持实体经济

从2016年至今，平安银行的零售转型，迈入了第八个年头。在“零售做强”的战略目标下，接下来，平安银行仍将持续在零售端发力。

在业绩说明会上，平安银行管理层也强调，零售业务一直是重点，零售业务做强的核心战略不会动摇。

坚定的零售战略下，平安银行对公业务并未就此落寞，反而不断做精，为公司的零售转型提供了源源不断的动力。

财报显示，2023年，平安银行吸收存款日均余额34374亿元，较上年同期的32050亿元增长7.25%。受外币市场利率大幅上升影响，平安银行平均成本率虽然有所上升，但其人民币存款成本率同比下降了9个基点。

2023年，平安银行的对公存款2.29万亿元，占存款的6成以上。而平安银行的对公存款平均成本率2.13%，较个人存款平均成本率低了20个基点。

平安银行的对公存款平均成本率还在下降。去年第四季度，其平均成本率已从上半年的2.14%、三季度的2.13%，进一步降至2.12%。

可以说，大量的低成本对公存款，是支撑平安银行零售转型的重要基石。

当然，如果与2021年、2022年相比，平安银行的对公存款成本率是有所上升的。这背后，反映了平安银行全力支撑实体经济的责任与担当。

支持实体经济是银行对公业务的本源，也是对公业务健康发展的基本盘。

在业绩说明会上，冀光恒表示，息差下行反映银行对实体经济的支持力度加大。冀光恒强调，平安银行要加大对实体经济的支持力度。

实际上，平安银行对公业务发展的着力点，一直放在支持实体经济上。一组数据就足够有说服力：

2023年，平安银行对新能源、新基建、新制造“三新赛道”资产投放规模2045.5亿元，同比增长达32.5%。

2023年，平安银行普惠型小微企业贷款累计发放额4039.43亿元，新发放贷款加权平均利率同比下降1.23个百分点。

绿色金融方面，2023年末，绿色贷款余额1396.47亿元，较上年末增长近三成。

2023年，平安银行制造业贷款余额占总贷款余额的比例，从上年度的5.5%提升至5.9%。

从普惠、制造业到涉农、绿色金融，平安银行用实际行动，持续加大实体经济支持力度。

03风险管控，保障行稳致远

近两年，银行业净息差不断收窄。去年，平安银行的净息差也收窄至2.38%。

在业绩说明会上，冀光恒提到，息差水平尚未触底，收窄的趋势还会持续。这也意味着，接下来，银行的经营还将承压。

在这样的形势下，做好风险管控，才能保障行稳致远。

冀光恒坦言，在净息差收窄，经济不确定增加时，以量补价并不可行。因此，自去年起，平安银行对高风险产品进行了适时压缩。

具体来看，平安银行从资产、负债两端推进结构调整。

在资产端，平安银行做大中低风险客群，提升住房按揭、持证抵押类贷款规模，优化信用类贷款产品结构，改善资产质量。

财报显示，截至2023年年末，平安银行住房按揭贷款余额3035.68亿元，同比增长6.7%，住房按揭贷款比例由8.5%提升至8.9%。

2023年年末，平安银行汽车金融贷款余额3024.75亿元，全年个人新能源汽车贷款新发放368.03亿元，同比增长了47.8%。

而在负债端，平安银行加强统筹管理，深化客户经营，优化负债结构，提升负债来源的稳定性、负债成本的合理性、负债与资产的匹配性。

2023年末，平安银行企业贷款余额14297.9亿元，较上年末增长11.5%；企业存款余额则下降了3.4%至21996.77亿元。

企业存款余额的下降，是平安银行主动优化结构的结果。

平安银行表示，受外币市场利率上升影响，适当降低外币企业存款规模，持续加强存款成本管控，优化存款结构。

2023年，平安银行积极推动的组织架构和经营管理变革，备受外界关注。

尤其是在组织架构方面，平安银行变革的总体方向是总行精简架构、简政放权；总体目的则是优化机制，提升效率。

业绩说明会上，冀光恒进一步解释，战略改革项目的初衷，是延续平安银行良好的商业模式、盈利模式，保持经营连续性，正视并解决过去高速发展阶段积累的一些问题，使平安银行更具特色和竞争力。

冀光恒总结道，战略改革项目已取得一些阶段性成果。

正所谓“船大难掉头”，对于平安银行这样的巨头来说，一切工作必须做在前面，做好未来的布局。

冀光恒指出，未来一段时期，银行的利润增长，关键驱动因素在成本端，包括风险成本、非风险成本压降，平安银行通过此次改革契机提早布局，提升经营管理精细化水平，释放成本管理空间。

当下的调整，短期内或许会带来波动，但同时将为平安银行未来的稳健发展创造空间。