胜马周报（2.26-3.1）

金融/白酒/新能源/上市公司

一周热点聚焦

作者 | 胜马财经 

编辑 | 欧阳文

金融板块

1、【重庆证监局对西南证券出具警示函】

2月26日，重庆证监局近日发布关于对西南证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定，西南证券存在以下问题：一是安排未取得基金从业资格的员工从事基金业务。二是未充分保障合规管理人员的独立性。三是以经营业绩为依据对个别专职合规管理人员进行考核。

2、【海南农商银行定于3月3日召开创立大会 将成年内第三家创立的省级农商行】

2月26日，有媒体从海南农村信用社官网获悉，海南农村商业银行股份有限公司筹建工作小组已完成海南农商银行的组建阶段全部工作。根据相关法律法规和监管规定，暂定于2024年3月3日召开海南农商银行创立大会暨股东会第一次会议，会议地点为海南大厦农信楼。据了解，今年1月初，国家金融监督管理总局同日公布了四川农商联合银行、广西农商联合银行、海南农商银行的筹建信息，目前，前两家坚持两级法人路线的省级农商行早已正式开业。

3、【1月全国期货公司半数亏损】

2月26日，中国期货业协会发布2024年1月期货公司经营情况：1月，全国150家期货公司实现营业收入22.46亿元，同比下滑23.23%。值得注意的是，1月期货行业净利润中位数为-0.0004亿元，意味着至少半数期货公司同期发生亏损。业内人士表示，经纪业务同质化程度较高导致期货行业陷入竞争红海，未来或倒逼以风险管理、境外业务及资产管理为主的创新业务快速发展。

4、【潍坊农商行9620万股股权流拍 年内超30家银行大额股权拍卖失利】

2月26日，近日，潍坊农商银行9620万股股权拍卖结束，两笔拍卖均流拍。阿里资产平台显示，此次潍坊农商银行股权拍卖分为两笔，3457.865万股作价7468.99万元，6162.135万股起拍价为1.33亿元，两笔合计2.08亿元，折合每股2.16元。

公告显示，两笔股权的所有人均为巴龙国际服饰集团。巴龙国际集团创建于1991年，是一家集金融、服饰、建设、食品产业新经济服务平台的综合企业集团，近年来其背后的“巴龙系”遭遇流动性危机，旗下银行股权已遭遇多番拍卖。5、【恒丰银行：已对接房地产融资协调机制推送项目462个 已批复授信41亿元】

2月27日，据恒丰银行官微消息，城市房地产融资协调机制建立后，恒丰银行总行及20家一级分行已全部组建工作专班，通过主动对接项目、完善工作机制、优化授信审批等方式，积极推动协调机制各项工作落地。截至目前，恒丰银行主动与地方政府、住建部门和监管机构协调配合，已对接协调机制推送项目462个，推进审批项目12个，已批复授信41亿元。

6、【华林证券与大连银行仲裁案迎新进展 赔偿约2.3亿、相关10亿资产取得优先受偿权】

2月27日，华林证券与大连银行关于红博会展信托受益权资产支持专项计划违约责任争议仲裁案件有了最新进展，经大连银行申请仲裁，经过裁决，华林证券需在30日之内支付总计约2.3亿元费用。根据相关仲裁及判决结果，公司作为资产支持专项计划的管理人，已依法取得案涉专项计划项下底层资产的优先受偿权。相关底层资产位于哈尔滨市相应资产，评估价值超过10亿元已于2023年 12月恢复执行并启动评估处置程序。

7、【贵州将组建省级农商联合银行，已有近10地推进省联社改革】

进入2024年，地方农信系统改革接连迎来新进展。近日，贵州省改革方案也初步出炉。根据贵州省政府2月18日发布《2024年贵州省政府工作报告》，该省今年将“推进贵州农商联合银行组建工作，支持地方法人金融机构做强做优”，首次明确省联社改革方向。

随后，该省《2024年〈政府工作报告〉重点工作责任分工方案》进一步明确了这一工作的责任分工，即由省委金融办牵头，责任单位包括省财政厅、省国资委、省税务局、人民银行贵州省分行、国家金融监管总局贵州局、贵州金控集团、省农村信用社联合社等单位和各市〔州〕政府。

8、【上银理财新领导班子确定 原总经理陈刚回归总行任同业部总经理】

继去年上海银行高管调整之后，上银理财新一轮高管更替也逐渐落地。2月28日，有媒体报道独家获悉，上银理财原总经理陈刚已回到上海银行总行，任总行同业部总经理。

去年11月8日，国家金融监督管理总局上海监管局核准了王圣垚上银理财总经理的任职资格，据记者了解，其目前已到任；今年2月28日，张晓健上银理财董事长任职资格获批。至此，上银理财新一任董事长、总经理两大核心岗位人选就此落定。公司平稳成长三年，第一任董事长到龄退休。

9、【2月份累计10名银行人被终身禁业 贷款“三查”不尽职、违法放贷占比过半】

2月29日晚间，国家金融监督管理总局官网披露，时任新疆石河子交银村镇银行业务发展部客户经理任瑞华、代志强，因为对该村镇银行违法违规发放贷款事项负有责任，被终身禁业。

据有关媒体统计，刚刚过去的2月份，累计有10名银行员工被监管部门红牌罚下，主要涉及贷款“三查”不尽职、违法放贷等违法违规事项。

10、【工行聘任原农行深圳分行行长姚明德为副行长 管理层呈“一正五副”架构】

2月29日晚，工商银行发布了董事会决议公告，经董事会提名委员会研究审议，该行董事会决定聘任姚明德为副行长。姚明德的任职经董事会审议批准后，需报国家金融监督管理总局核准。

公开简历显示，姚明德为农行“老将”，此前职业生涯多数与财务会计工作相关。姚明德是会计学博士，拥有高级会计师、注册会计师、国际金融风险管理师（FRM）等多项专业职称或证书。

11、【央行：将外籍来华人员使用移动支付单笔交易限额提高到5000美元】

3月1日，在国新办举行的进一步优化支付服务提升支付便利性国务院政策例行吹风会上，中国人民银行副行长张青松表示，针对外国人在华移动支付困难，人民银行将指导支付机构推出一系列便利措施，让移动支付产品这个中国老百姓最接受的支付方式好用、能用，让外国朋友满意、乐意使用。

其中提到，指导支付宝、财富通等主要支付机构将外籍来华人员使用移动支付的单笔交易限额由1000美元提高到5000美元、年累计交易限额由1万美元提高到5万美元。

酒业板块

1、【郎酒旗下红花郎10年、红花郎15年渠道供货价分别提价20元和30元】

2月27日，据媒体报道，4月1日起，郎酒旗下核心产品红花郎10年、红花郎15年渠道供货价分别提价20元/瓶和30元/瓶。小财注：红花郎是郎酒旗下核心产品，去年销售额预估超70亿元，2025年红花郎销售目标为破100亿元；另据华鑫证券内部跟踪数据，目前，红花郎10年、红花郎15年的市场批价分别为285元/瓶、455元/瓶，基本处于顺价状态。

2、【贵州公布2024年重大工程名单 多个酱香白酒核心产区项目入选】

2月26日，贵州省人民政府官方公众号公布贵州省2024年省级重大工程项目名单，优质烟酒产业有86个项目入选。赤水河流域酱香型白酒核心产区相关项目，在优质烟酒产业项目名单中占据绝大多数。

消息显示，贵州省2024年省级重大工程项目3086个，年度预期投资3197.44亿元。其中，优质烟酒产业有86个，含收尾项目4个，续建项目44个，新建项目14个以及预备项目24个。

续建项目中不乏知名酒企的改扩建项目，如贵州董酒新增4万吨扩建项目、贵州珍酒扩建（三期）工程、贵州国台酒业年产10000吨酱香型白酒技改扩建项目、劲牌茅台镇酒业年产15000吨酱香型白酒技改项目、贵州茅台“十四五”酱香酒习水同民坝一期建设项目、金沙酒业3万吨基酒扩建项目等。

3、【酒仙集团3万吨白酒项目落户杏花村】

2月27日，据汾阳市融媒体中心消息，汾阳杏花村经济技术开发区与酒仙控股集团股份有限公司举行年产30000吨白酒生产项目签约仪式。据悉，此次签约的年产30000吨白酒生产项目总投资20亿元，占地1000亩，主要建设酿酒车间、制曲车间、成装车间、酒库、研发中心、环保、消防等附属设施。

4、【五粮春2024年定下60亿目标】

2月27日，五粮液浓香酒公司召开2024年市场工作会。会议透露，五粮春2023年开瓶动销同比增长5倍，宴席定投活动开展10万余场。五粮液浓香公司计划2024年五粮春将持续塑造名门之秀品牌核心价值，有效终端要达20万家，动销要超过60亿元，规划建设战略高地市场10个、重点样板市场20个等多个分类分级市场。

5、【第五代国缘四开出厂价上调20元】

2月29日，今世缘酒业销售有限公司发布《关于调整国缘开系订单及价格体系通知》，对42度500ml国缘开系进行调整。据该通知，2月29日起，四代开系产品将不再接收销售订单。自3月1日起，五代国缘四开、对开、单开出厂价将分别上调20元/瓶、10元/瓶和8元/瓶，建议区域市场同步调整终端供售价，国缘四开将严格执行配额制。

6、【山西省汾阳市今年推进39个白酒类项目】

2月29日，有媒体通过汾阳市人民政府官网了解到，2024年，汾阳市要推进总投资175.7亿元的39个白酒类项目，加快构建白酒全产业链。

据了解，在扩大白酒产能方面，汾阳市支持汾酒2030技改项目年内完成投资28.5亿元，推动新增5.88万吨原酒产储能、保健酒园区项目年内投产达效。加快酒仙集团金汾河酒庄、1919集团杜牧酒、青花瓷年产4500吨白酒等重点项目建设，扶持和落地一批1000吨以上的大曲白酒项目。年内白酒规上企业净增5户，产能净增10万吨，产量净增5万吨。

7、【百威亚太2023年营收为68.6亿美元】

3月1日，据最新财报数据，2023年百威亚太实现收入68.6亿美元，同比增长11.1%，增长一方面来自于销量上升4.6%，另一方面由于中国和印度市场高端化的带动，每百升收入增长了6.2%。百威亚太正常化除息税折旧摊销前盈利为20.2亿美元，同比上升10.8%，百威亚太股权持有人应占溢利8.5亿美元，同比下降6.7%，略低于此前市场预期，后者主要是受韩国非基础关税拨备影响。

8、【白酒年后终端价格迎“涨价潮” 郎酒、剑南春、今世缘等扎堆涨价】

随着春节假期结束，白酒市场也结束了一年当中最大的旺季。从机构的市场调研来看，春节期间白酒市场表现超出预期，动销情况较好，渠道库存压力减小；此外，备受关注的白酒价格也有新变化。

据有关媒体统计，春节后多款白酒产品的终端价格小幅提升，进而导致市场零售均价较上期有所增长，其中线下商超渠道最为明显。随着市场呈现复苏态势，越来越多酒企加入涨价的行列，包括郎酒、剑南春、今世缘等企业都在年后传出涨价消息。

新能源板块

1、【爱旭股份：济南光伏项目准备动工 行业产能整体情况明年会好很多】

2月26日，爱旭股份日前发布公告，董事会审议通过了关于投资建设济南一期年产10GW高效晶硅太阳能电池及组件项目的议案，项目计划总投资金额99.78亿元。公司工作人员向有关媒体表示，该项目去年就已签约，目前已基本准备开始动工，投产只是时间的问题。

2、【理想汽车预计一季度收入总额312.5-321.9亿元 同比增长66.3-71.3%】

2月26日，理想汽车发布财报显示，2023年第四季度营收417.3亿元，上年同期176.5亿元，同比增加136.4%。理想汽车第四季度归属股东的调整后净利润44.9亿元人民币。预计2024年第一季度营收312.5亿元人民币至321.9亿元人民币，市场预估预估363.7亿元；预计第一季度交付量100000至103000辆，市场预估116604辆，同比增长90.2-95.9%。

3、【阿特斯：拟投资96.3亿元建设涟水光伏新能源产业园项目】

2月26日，阿特斯公告，为快速提升公司N型先进产能规模及产品竞争力，公司计划在江苏省淮安市涟水县优先推进光伏新能源产业园布局，投资标的为淮安阿特斯新能源有限公司年产14GW切片+14GW电池+14GW组件新能源产业园项目，项目计划总投资为96.3亿元（含配套流动资金），分三期建设。

4、【宝馨科技：与京能国际控股签订合作协议】

2月26日，宝馨科技公告，公司于近日与北京京能国际控股有限公司（简称“京能国际控股”）签订《合作协议》，双方同意在国内外新能源、综合能源领域展开全面合作，共同研究推动新能源创新发展模式。双方拟在光伏风电项目投资开发领域每年合作500MW，三年拟合作总规模1.5GW；拟在充换电项目投资开发领域每年合作20MW，三年拟合作总规模60MW。

5、【东方电气、中石化在江西成立氢能公司 注册资本1.6亿】

2月27日，天眼查App显示，近日，东方电气石化氢能（江西）有限公司成立，法定代表人为胡洋，注册资本1.6亿人民币，经营范围含燃气经营、城市公共交通、太阳能发电技术服务、站用加氢及储氢设施销售、汽车销售、储能技术服务、化工产品销售等。股东信息显示，该公司由东方电气（600875）旗下东方电气集团东方锅炉股份有限公司、中国石化（600028）旗下中国石化销售股份有限公司分别持股51%、49%。

6、【晶科能源：2023年净利润74.86亿元 同比增长154.97%】

2月27日，晶科能源发布业绩快报，2023年营业总收入1186.82亿元，同比增长43.55%；净利润74.86亿元，同比增长154.97%；基本每股收益0.75元。报告期内，公司凭借N型TOPCon技术和产品的持续领先，以及全球化运营和一体化产能等方面的优势，实现N型组件出货快速放量，带动经营业绩较上年同期大幅增长。

7、【大厂突然提价 有机硅价格节后暴涨！时隔近一年 重新站上1.6万元/吨大关】

2月29日，有机硅价格强势拉涨。行业龙头多日封盘后强势回归，大幅提高有机硅报价。

2024年以来，有机硅价格快速走高。据百川盈孚数据，2月29日，有机硅DMC最新报价1.64万元/吨，单日涨幅5.13%。时隔近一年，有机硅DMC价格重新站上1.6万元/吨的大关。

8、【隆基绿能：拟以3亿元—6亿元回购公司股份】

隆基绿能公告，拟以3亿元—6亿元回购股份，回购价格不超过人民币31.54元/股，本次回购股份拟用于员工持股计划或股权激励。

9、【氢能市场热度点燃 有公司回应进展 有公司忙于撇清】

2月29日，氢能市场热度被点燃，A股氢能源板块涨幅在5%以上个股达百余只。近期，国内多省份密集发布氢能源产业政策规划，进一步扶持推动氢能源发展。与此同时，业内企业也传出布局新进展。券商机构认为，虽然目前绿氢经济性尚未全面显现，但减碳趋势以及绿氢商业模式的不断探索有望逐步助力绿氢实现产业化。

10、【吉利控股董事长李书福：建议建立汽车行业统一产品碳足迹管理体系】

3月1日，全国政协委员、吉利控股集团董事长李书福表示，我国已成为全球最大的汽车产品出口国，且现阶段新能源汽车产品优势明显。为进一步扩大汽车产品的出口优势，应对欧美国家的碳贸易壁垒，汽车产品急需成为2025年出台碳足迹核算规则和标准的产品之一。基于此，李书福委员在2024全国两会上提出“建立汽车行业统一的产品碳足迹管理体系，并推动汽车产品碳足迹的国际衔接互认等提案。

11、【协鑫能科：子公司拟与广发信德设立4亿元基金 主要投资于光伏、储能等新能源产业】

3月1日，协鑫能科公告，公司全资子公司宁波鑫能、协鑫智慧能源拟共同出资2.4亿元人民币与广发信德共同设立广发信德协鑫基础设施结构化私募股权投资基金。本次设立的基金总规模为4亿元人民币，主要投资于户用分布式光伏、工商业分布式光伏、储能等新能源产业。

12、【威马汽车销售公司被强执4093万】

3月1日，天眼查法律诉讼信息显示，近日，威马新能源汽车销售（上海）有限公司新增4则被执行人信息，执行标的合计4093万余元，涉及买卖合同纠纷等案件，部分案件被执行人还包括威马新能源汽车销售（苏州）有限公司、威马汽车制造温州有限公司等，执行法院为上海市青浦区人民法院、昆山市人民法院。

威马新能源汽车销售（上海）有限公司成立于2018年3月，法定代表人为周晨，由威马汽车科技集团有限公司全资持股。风险信息显示，该公司现存30余条被执行人信息，被执行总金额超1.8亿元，此外还存在多条失信被执行人（老赖）、限制消费令和终本案件信息。13、【中国首部省级层面新能源汽车产业专项法规施行】

3月1日，《安徽省新能源汽车产业集群发展条例》自2024年3月1日起正式施行。该《条例》是中国首部省级层面的新能源汽车产业专项法规。《条例》共设7章43条，从安徽省新能源汽车产业发展实际需要出发，进行探索创新，包括总则、创新引领、产业链提升、场景拓展、开放合作等。其中，为促进新能源汽车产业集群发展，《条例》明确了新能源汽车产业集群的范围。

14、【超80亿！“创二代”智己汽车又融资了】

3月1日，智己汽车宣布获得超80亿元的B轮股权融资，由中国银行旗下中银资产领投；农银投资、临港集团等共同参与投资；宁德时代、Momenta、清陶能源等产业链科技公司跟投；同时，上汽集团、工银投资、交银投资继续追加投资。

此前，智己汽车于2022年8月完成A轮融资，其投后估值已接近300亿元。对于本轮融资后的投后估值，智己汽车并未公布。

智己汽车在官方微信公众号中称：“获得资本赋能后，智己汽车将加速释放‘新生代大厂国家队’的长期价值。”

上市公司

（医药、消费、互联网、科技）

1、【比亚迪开年组织变阵：整合智驾和智舱、成立海外产品研究院】

2月26日，2024年春节后开工第一周，比亚迪两大研发中心规划院和工程院就迎来新一轮组织变阵。

多位知情人士透露，比亚迪规划院的智能网联中心与智能驾驶中心将整合，共同成立智能化技术研究院，原智能网联中心主任刘柯和智能驾驶研发中心主任韩冰，均纳入其中。这意味着比亚迪的智舱业务和智驾业务将在不同层面实现联动，知情人士称，“智能化技术研究院中，产品管理中心已经横跨智驾和座舱业务，其他部门仍是智驾开发中心和座舱开发中心的子部门，保持着独立。” 

2、【Vision Pro头显零件成本约1200美元 中国大陆厂商占7%】

2月26日，外媒在获得拆解调查公司Fomalhaut Techno Solutions的协助、对苹果Vision Pro头显进行拆解后，得知其零件成本约1200美元，是其售价3499美元的约1/3。Vision Pro整体零件成本中，从地区供应情况来看，日本零件占比42%位居首位，中国大陆厂商占7%位居第四，另外韩国排名第二（占比13%），美国厂商排名第五（占比6%）。

3、【国盾量子：国产稀释制冷机完成高性能量子计算芯片测试】

2月26日，记者从国盾量子获悉，由公司生产的国产稀释制冷机ez-Q Fridge在交付客户后完成性能测试。结果显示，该设备实际运行指标达同类产品国际主流水平，成为国内首款可商用可量产的超导量子计算机用稀释制冷机。

据悉，前述国产稀释制冷机ez-Q Fridge是在中国科学技术大学专利许可支持下，由国盾量子进行成果转化及量产落地，能够为量子芯片提供低至10mK级别的极低温低噪声环境，制冷功率达到450uW@100mK。 

4、【高通发布5G旗舰调制解调器：集成AI技术支持卫星通信】

2月26日，高通发布了其最新的旗舰级5G调制解调器——骁龙X80。这是首款集成窄带(NB)到非地面网络(NTN)卫星通信支持的调制解调器，并且还搭载了专门的AI处理器，并集成了第三代5GAI套件(5G AI Suite Gen 3)。高通宣称，X80连接毫米波网络时，功耗可降低10%，定位精度提升30%。据悉，高通正在向合作伙伴提供X80 5G调制解调器的样品，预计搭载该芯片的商用设备将于2024年下半年上市。

5、【小米汽车：最快二季度交付 有可能在海外上市】

2月26日，卢伟冰在接受CNBC采访时表示，小米已经为其首款电动汽车考虑了多个价位点，将“很快”揭晓定价，并表示国内交付最快将于第二季度开始。此外，卢伟冰拒绝透露小米汽车在海外上市的具体时间表，但表示通常需要两到三年的时间。

6、【蔡崇信：阿里正在加大AI相关技术投资 创始人成为公司大股东对提振信心十分重要】

2月26日，阿里巴巴集团董事长蔡崇信表示，阿里巴巴将聚焦电商和云。电商是最丰富的AI应用场景，阿里正在加大对相关技术的投资，例如正在努力通过更精准的供需匹配，提升用户购买频次和订单量。

7、【特斯拉客服回应完全自动驾驶何时进入中国：目前没有准确时间表】

2月28日，近日网络上流传的消息称，特斯拉FSD或将在两周内进入中国市场。特斯拉中国客服对此表示，如果有任何相关消息，都会通过特斯拉官网统一发布。目前没有FSD在中国推出的准确时间。

8、【小米之家新增多项汽车相关业务】

2月29日，天眼查显示，近日，小米之家科技有限公司发生工商变更，经营范围新增新能源汽车整车销售、充电桩销售、电池销售、二手车经纪、机动车修理和维护、蓄电池租赁、代驾服务等。该公司成立于2017年1月，法定代表人为赵欣然，注册资本8000万人民币，由小米通讯技术有限公司全资持股。

9、【马斯克起诉OpenAI及其CEO奥特曼】

3月1日，特斯拉CEO埃隆·马斯克向旧金山高等法院提起诉讼，以违反合同为由起诉OpenAI及其CEO萨姆·奥特曼。马斯克在诉讼中表示，奥特曼和OpenAI违背了这家人工智能研究公司成立时达成的一项协议，即开发技术以造福人类而不是利润。

马斯克声称OpenAI最近与科技巨头微软的关系损害了该公司致力于公共、开源的通用人工智能的初衷。马斯克说：“OpenAI已经转变为世界上最大的科技公司微软事实上的闭源子公司。在新董事会的领导下，它不仅是在开发，而且实际上是在完善AGI，以实现微软的利润最大化，而不是造福人类。”

10、【复星医药：董事长提议以1亿元-2亿元回购股份】

3月1日，复星医药公告，董事长提议以1亿元-2亿元回购股份，回购价格不超过人民币30元/股。

11、【华东医药：独家商业化产品泽沃基奥仑赛注射液获得药品注册证书】

3月1日，华东医药公告，公司全资子公司华东医药（杭州）有限公司独家商业化的细胞免疫治疗产品泽沃基奥仑赛注射液（商品名：赛恺泽®，研发代号：CT053）获得国家药品监督管理局（NMPA）附条件批准上市，用于治疗复发或难治性多发性骨髓瘤成人患者，既往经过至少3线治疗后进展（至少使用过一种蛋白酶体抑制剂及免疫调节剂）。

12、【360集团和哪吒汽车达成战略合作 双方将共同发布NETA GPT大模型】

3月1日，三六零集团已与哪吒汽车签署战略合作协议，共同发布大模型产品NETA GPT，将360智脑、360搜索和360数字人等AI技术应用在座舱等领域。双方还公布大模型产品NETA GPT将于4月上线并通过OTA方式推送给用户。

13、【华为等北京24家企事业单位联合发起“大模型应用产业联合体”】

3月1日，华为、智谱AI、百川智能、中国科学院自动化研究所、中软国际、首都在线、第四范式、格灵深瞳、中科创达、软通动力等北京24家企事业单位联合发起“大模型应用产业联合体”，将依托华为软硬件底座，打造生态聚合的“AI原生应用引擎”平台，与人工智能产业模型、应用、服务等各类伙伴，共同探索人工智能生态合作模式，建立人工智能产业标准，打造繁荣的人工智能产业生态，加速人工智能产业升级。

14、【英特尔重启Altera名号 借着AI东风冲击IPO】

3月1日，英特尔公司周四宣布，正式将旗下刚独立的现场可编程门阵列（FPGA）集团命名为Altera。这也意味着在未来几年内，这家乘上AI东风的半导体产业老兵有望重回美股市场。2015年时英特尔斥资167亿美元收购Altera，也是迄今为止该公司最大额的并购交易。Altera的首席执行官Sandra Rivera介绍称，公司瞄准的是ASIC和GPU芯片之间的机会，在人工智能硬件不断发生变化的过程中，这个市场也将持续增长。

END

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