卫星互联网：高轨星01星（首颗正式星）成功发射，手机互联迎首次标配

【国盛军工】卫星互联网：高轨星01星（首颗正式星）成功发射，手机互联迎首次标配

行业近期进展：

＃卫星互联网高轨星成功发射：2024.2.29日，我国成功发射卫星互联网高轨卫星01星，意义重大。

＃手机卫星互联迎标配：华为P70有望在三月下旬发布，将系列全系标配全新双向卫星通信，成为首款全系标配的卫星联通能力的智能手机，卫星互联在消费端的渗透率持续攀升。

＃手机直连重大突破：2024.2.26日，SpaceX推文表明Starlink在1月份发射的手机直连试验星已具备联通能力，普通手机在完全没有地面网络地方可以通过Starlink手机直连卫星发送推文。

＃Starship“三飞”箭在弦上：星舰“三飞”有望在3.8日或者更早进行，成功入轨概率超过80％，且“四飞”的火箭几乎合体完成，全年预期9次发射大幅超预期。

点评：此次发射是继去年4次发射卫星互联网低轨＃试验星之后首次发射高轨星，此颗为＃首颗正式星，意义重大。可见高低轨卫星技术状态逐步成熟，将加速发射，产业提速在即。同时，应用端尤其是在消费类产品的渗透正在快速提升，海外倒逼全面升级，我们坚定看好中国卫星互联网产业将持续加速。

行业展望：

1、垣信、星网有望招标提速。

2、2024.3月星舰“三飞”进入倒计时，年内计划发射9次。

3、海南商发6月投入运营，开启高密度发射新阶段。

重点关注：

1、手机互联：华力创通、南京熊猫、海格通信。

2、地面设备（空间与弹性最大）：盟升电子、海格通信。

3、卫星制造：铖昌科技、臻镭科技、上海瀚迅、佳缘科技。

4、卫星发射（最紧缺产业环节）：派克新材、九丰能源。

5、卫星服务（运营商模式细水长流）：中国卫通。

风险提示：卫星互联网产业发展不及预期等。

国盛军工 余平／张凯