3000亿手机巨头否认借壳，将推IPO！

据大象君了解，近期，荣耀高层再度发表关于公司上市的问题，荣耀CEO赵明在2024年1月4日于微博发布的视频中指出，一定要将公司交给公众。

在去年11月，荣耀董事会公告称，由公司股东会选举并经董事会选举，吴晖先生将担任公司董事、董事长，万飚先生担任副董事长，荣耀在公告中明确辟谣“借壳上市”传闻。

荣耀表示，为实现公司下一阶段的战略发展，公司将不断优化股权结构，吸引多元化资本进入，通过首发上市推动公司登陆资本市场。

值得注意的是，2022年的一些外媒报道中，对荣耀给出了450亿美元（人民币超3000亿元）的估值，不过荣耀并未正面回应这一估值。

目前暂无上市时间表

2023年11月22日晚间，市场上流出一份荣耀董事会公告文件，在文件中，荣耀方面表示，为实现公司下一阶段的战略发展，公司将不断优化股权结构，吸引多元化资本进入，通过首发上市推动公司登陆资本市场。

文件中的这一表述实际上对荣耀的“借壳上市”传闻作出辟谣，同时荣耀方面表示，“关于上市，目前没有时间表”。

公告还指出，天音控股和公司控股股东不存在筹划上述传闻或其他应披露未披露的重大事项。公司全资子公司天音通信有限公司作为荣耀终端的间接股东，持有荣耀终端的股东深圳市星盟信息技术合伙企业(有限合伙)19.36%的股权。

2024年1月4日，荣耀CEO赵明在一段视频中回应了关于荣耀上市话题，“从企业角度来讲，很多时候上市是因为融资，把自己努力变现的一个过程。坦率地讲，今天的荣耀，现金流的利润兑现率是120%到130%，账上躺着几百个亿的现金流。因为我们要成为一个开放的、全球化的公司，我们一定要逐渐地把公司交给公众，增加透明度。我们要把荣耀的管理经得起专业机构、大众、投资者的审视，未来荣耀坚持以消费者为中心的战略方向，坚定不移投资未来。”

值得一提的是，2023年第三季度，中国智能手机市场出货量约6705万台，同比下降6.3%，整体市场仍处于下滑阶段。但荣耀却表现亮眼，时隔四个季度以19.3%的市场份额再次回到国内手机市场第一的位置。其中，荣耀Magic V2拿下当季折叠屏单品市场份额第一。

上市传闻不断

2020年11月17日，荣耀从华为正式独立，收购方为深圳市智信新信息技术有限公司。

公开资料显示，深圳市智信新信息技术有限公司由深圳市智慧城市科技发展集团（深圳国资控股）与30余家荣耀代理商、经销商共同投资设立。

随后，关于“独立上市”或“借壳上市”传闻，始终环绕在荣耀周围。除了天音控股之外，2022年底还有消息称借壳潜在对象包括深城交、深振业A、深纺织A、英飞拓、恒实科技、特发信息等。不过，荣耀方面对此予以否认。

早在2021年8月，荣耀CEO赵明在接受采访时曾回应了上市计划。他当时表示，荣耀未来融资渠道会多元化，不排斥在合适的机会上市，至于上市时间等细节，还没有提上议程。并且，赵明认为，“对于荣耀来讲，不论上市与否，最重要的还是要能够坚持我们面向长期和未来的发展战略。”

正如赵明所言，在2022年11月16日，荣耀发生工商信息变更，其股东列表中新增以下6位股东：京东方科技集团股份有限公司、中金祺智（上海）股权投资有限公司（有限合伙）、综改共赢（杭州）股权投资基金合伙企业（有限合伙）、国信资本有限责任公司、深圳市宝安区投资管理集团有限公司、Rosy Fable Asia L.P.等。    

该轮融资后，荣耀的股东增至15家。据工商资料显示，从股权结构来看，深圳市国资委是荣耀的绝对控股股东。

2023年11月，荣耀人事层面发生重大变动，荣耀公告称，为实现公司下一阶段的战略发展，公司将不断优化股权结构，吸引多元化资本进入，通过首发上市推动公司登陆资本市场。随着公司走向公开市场的规划逐步启动实施，公司董事会将按照上市公司标准进行调整，董事会成员逐步多元化，以适应公司在新发展阶段的治理需要和监管需要。

荣耀称，依据《公司法》及《公司章程》等相关规定，由公司股东会选举并经董事会选举，吴晖将担任公司董事、董事长，万飚担任副董事长。

未来发展路径

“借壳从来不是荣耀的选择，荣耀成立以来始终遵循最严苛的财务标准，目前现金流兑现率是130%，荣耀愿意以最透明的方式接受审视。而且，荣耀肯定会选择在中国上市。”2023年11月23日，赵明在接受媒体采访时这样说道。

国内手机品牌厂商上市的并不多，头部厂商中只有在港股上市的小米，以及A股科创板上市但业务主战场在海外的传音控股。

对标业务多元化、主打性价比的小米来看，荣耀不具备成熟的硬件及软件“生态圈”，核心业务仍以智能手机为主，业务较单一。而国内手机市场已进入存量竞争阶段，要让资本市场买单，荣耀需要倾尽所能讲新的故事。

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