隔夜美股全复盘(1.19)| 三大股指高开高收，台积电大涨10%，Q4业绩和下季指引全线超预期

01 大盘

昨夜美股三大股指高开高收，台积电大涨10%，Q4业绩和下季指引全线超预期。截至收盘，道指涨 0.54%，纳指涨 1.35%，标普涨 0.88%。美国十年国债收益率涨 0.999%，收报4.147%，相较两年期国债收益率差-21个基点。恐慌指数VIX跌 4.46%，布伦特原油收涨 1.17%。现货黄金昨日涨 0.84%，报2023.13美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日收涨 0.03%，报103.4。

内塔尼亚胡反对在战后允许巴勒斯坦国的建立，放下狠话：你又能怎样？巴基斯坦对伊朗锡斯坦-俾路支斯坦省的“恐怖分子”藏身地进行了一系列军事打击。红海危机-美国对胡塞武装进行了新一轮打击；美国防部：与胡塞武装并非处在战争状态。

美国至1月13日当周初请失业金人数录得18.7万人，为2022年9月24日当周以来新低。据美联储博斯蒂克：最糟糕的结果将是降息后不得不再次加息。如果通胀进展放缓，最好在更长时间内保持较高利率，如果更快，可能会提前降息。截至1月17日当周，美联储银行定期融资计划（BTFP）余额为1615亿美元，创历史新高。美联储等银行监管当局拟要求银行每年至少使用一次贴现窗口。美国国会通过避免部分政府部门停摆的临时开支法案，拜登将签署。

据欧洲央行会议纪要：需要继续保持警惕和耐心，并在一段时间内保持紧缩立场。IEA连续第三次上调2024年石油需求增长预测，预计将增加124万桶/日。

02 行业&个股

行业板块方面，除半导体、科技、工业、通讯、原料和金融分别收涨3.3%、2.03%、1.35%、1.22%、0.32%和0.16%外，其他标普5大板块悉数收跌：公用事业、房地产、能源、日常消费和医疗分别收跌1.07%、0.65%、0.16%、0.12%和0.01%。

概念板块方面，航空ETF涨3.7%，旅行服务板块涨1.43%，高端酒店万豪涨2.19%，爱彼迎涨1.53%，挪威邮轮涨2.52%。太阳能板块涨0.49%。金融科技板块方面，PayPal收涨3.67%，NU跌0.44%。网络安全板块涨1.24%，SQ涨0.89%。

中概股涨跌互现，KWEB跌0.42%。台积电涨 9.79%，Q4业绩和下季指引全线超预期。拼多多跌 0.06%，阿里跌 1.28%，网易涨 1.21%，京东跌 1.78%，理想跌 0.82%，新东方跌 1.27%，蔚来跌 0.32%，小鹏跌 2.28%，好未来跌 0.27%，名创优品跌 1.05%，瑞幸咖啡涨 6.62%。

大型科技股多数收涨。微软涨 1.13%，苹果收涨 3.62%，NFLX涨1.04%，据报道，奈飞并没有计划为苹果即将推出的Vision Pro头戴设备开发应用程序。谷歌收涨 1.47%，谷歌周三在美国推出一项人工智能功能，允许用户使用手机同时搜索图片和文字；谷歌支付与印度国家支付公司（NPCI）签署谅解备忘录，以扩大统一支付接口(UPI) 的全球扩张；YouTube据悉将裁员100人，相当于总雇员人数的1.4%。此次裁员是该视频平台的母公司谷歌削减成本的一部分。亚马逊涨 1.18%，英伟达涨 1.88%，Meta涨 2.11%，特斯拉跌 1.7%，AMD涨 1.56%。

ARGX跌1.79%，日本批准Argenx VYVDURA皮下注射剂用于治疗全身型重症肌无力。BIRK跌7.72%，鞋类品牌勃肯警告2024财年利润率或承压。PLUG跌11.52%，普拉格能源拟发行和出售10亿美元股票。

03 每日焦点

1、台积电第四季获利的降幅低于预期 一些芯片制造商摆脱谷底

1.18 台积电净利的降幅低于预期，这是芯片行业低迷可能已经触底的另一个迹象。台积电是苹果公司和英伟达主要芯片制造商。该公司从2023年英伟达人工智慧芯片的疯狂需求中获得提振，抵消了全球智慧型手机的低迷。最近几周，芯片制造业出现了复苏的迹象。根据半导体行业协会，去年11月全球芯片销售增长，是一年多来首次增长。台积电高级主管表示，他们预计今年将健康增长。

尽管23年3纳米晶圆厂频频扩产，且24年台积电还计划将3纳米产能提升至每月10万片晶圆，但依然供不应求，无法满足除苹果外的其他大客户。

台积电亦曾在10月份表示，其业界领先的3纳米和5纳米技术为业绩提供了支撑，但部分被客户持续的库存调整抵消。不过，公司同时也指出，智能手机、PC等下游终端需求已经企稳，AI半导体需求仍在放大。

2、大行评级丨美银：上调苹果评级至“买入” AI和Vision Pro将成为增长驱动力

1.18 美银证券将苹果评级从“中性”上调至“买入”，目标价从208美元上调至225美元，人工智能(AI)和Vision Pro头显将成为增长驱动力。

美银证券分析师上调苹果评级，原因是对最新硬件的需求推动了iPhone多年来更强劲的升级周期，以便在2024/2025年使用生成式人工智能功能。分析师补充称，苹果相对于标普500指数的权重仍偏低，对人工智能功能的预期可能会促使机构投资者增加头寸；围绕法律问题的风险是可控的；近期相对不佳的股价表现表明，预期中包含了许多风险。

投资者的关注点正转移到预计将于2024年2月推出的Vision Pro和2024/2025年推出的支持人工智能的iPhone上。分析师上调了iPhone的销量预估，2024财年、2025财年、2026财年分别为2.33亿、2.5亿、 2.5亿，此前预期分别为2.31亿、 2.44亿、 2.3亿;2024财年、2025财年服务收入预期分别为1070亿、1100亿美元，此前预期为950亿、970亿美元。此外，随着空间计算的发展，苹果将提供差异化的用例，并推动服务业务的增长，Vision Pro的收入可能会随着时间的推移超过iPad。

集邦咨询：若首购热烈 预估2024年苹果Vision Pro出货量约50~60万台

1.18 TrendForce集邦咨询表示，Vision Pro是苹果扩大虚拟头戴装置市场规模的重要布局，同时也可藉该产品跻身VR/AR市场，成为技术创新的先驱。若首购热烈，预估2024年Vision Pro出货量有机会达50~60万台。CES 2024可见Qualcomm、HTC、华硕、佐臻、雷鸟等纷纷展示VR、AR相关产品，应是预期Vision Pro有望带起VR/AR产业热度。

3、消息称三星和SK海力士要求韩国存储芯片零部件供应商降价

1.18 据业内人士透露，三星电子和SK海力士近期已要求韩国一些存储半导体零部件供应商降价。三星电子和SK海力士自去年以来都将降低成本和提高成本效率作为主要任务。由于DRAM、NAND等存储半导体市场严重低迷，三星电子DS部门和SK海力士在2023年Q1-Q3均录得万亿美元赤字。

三星电子召开紧急会议，冻结DS部门高管薪资

1.17 三星电子17日宣布，DS部门高管召开紧急会议，决定冻结总裁桂庆贤以下高管的工资。这是该公司九年来首次冻结高管薪资，此前三星电子在2009年受雷曼兄弟事件影响冻结薪资，在业绩大幅恶化的2015年也实施了薪资冻结。

4、贝莱德比特币现货ETF率先突破10亿美元门槛

1.19 贝莱德的比特币ETF规模突破10亿美元大关，成为上周九支追踪比特币现货价格的ETF上市以来首个超越这一里程碑的基金。数据显示，投资者周三向该基金存入3.71亿美元，推动贝莱德比特币现货ETF(IBIT)超越了这一里程碑。富达投资紧随其后。该公司的FBTC比特币ETF周三流入3.58亿美元，创下该基金一周前推出以来的单日最高纪录。总计约有8.8亿美元流入富达的比特币ETF。贝莱德和富达推动了这种新资产的早期整合，这两家公司获得了市场上九支新ETF资金流入的68%，总额近20亿美元。

5、谷歌将投资10亿美元在英国新建数据中心以满足需求

1.19 Alphabet旗下的谷歌周四晚间在一份声明中表示，将投资10亿美元在英国新建一个数据中心，以满足人们对谷歌服务日益增长的需求。这对英国首相苏纳克领导的保守党政府来说是一个鼓舞，因为它正试图将英国定位为世界科技领域的领导者。谷歌称，在该公司2020年收购的伦敦北部Waltham Cross一块33英亩的土地上，建筑工作已经开始。该公司表示，该数据中心“将有助于确保为谷歌云客户和英国谷歌用户提供可靠的数字服务”。

外媒：谷歌CEO警告员工，今年将有更多裁员

1.18 据The Verge报道，自1月10日以来，谷歌已在各个部门解雇了1000多名员工。而谷歌CEO皮查伊做好了进一步裁员的准备。皮查伊周三在一份内部备忘录中告诉所有谷歌员工:“我们有雄心勃勃的目标，今年将投资于我们的重点领域。不过现实情况是，要为这项投资创造能力，我们必须做出艰难的选择。” 到目前为止，这些“艰难的选择”包括谷歌硬件、广告销售、信任和安全、购物、地图、政策核心工程和YouTube团队的裁员和重组。皮查伊称，这些裁员的规模不会像去年那样大，也不会涉及到每个团队。今年的裁员是为了“消除层次，简化执行，提高某些领域的速度”。他证实了谷歌内部许多人一直担心的事情：更多的“职位消除”即将到来。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）23:00 美国1月一年期通胀率预期

（2）23:00 美国1月密歇根大学消费者信心指数初值

（3）23:00 美国12月成屋销售总数年化

（4）次日00:15 美联储戴利接受福布斯新闻的采访

（5）次日05:15 美联储戴利参与炉边谈话