概念掘金 | 国常会力挺！两大核电项目获核准，行业景气度有望加速上行

1月2日，核电概念股表现活跃，杭州高新领涨，利柏特、南方路机、尚纬股份等涨停，咸亨国际、皖能电力、浙能电力涨超6%，中电环保、中广核技纷纷上涨。

消息面上，上周五李强主持召开国务院常务会议，决定核准广东太平岭、浙江金七门核电项目。会议强调，核电安全极端重要，必须坚持安全第一，按照全球最高安全标准和要求，稳步有序推进项目建设，加强全链条全领域安全监管，确保绝对安全、万无一失。要进一步加大核电产业创新发展支持力度，全面提升核电装备及相关产业竞争力。

国务院常务会议核准4台核电机组

2023年的最后一个工作日，位于广东、浙江的4台核电新机组在国务院常务会议上获得核准。截至2023年收官，全国一共10台新机组获得核准，数量与2022年持平，创十余年来之最。

此次获准的项目分属于两大核电集团，都采用了我国具有自主知识产权的华龙一号三代核电技术。这也是继2023年7月31日国常会核准山东石岛湾、福建宁德、辽宁徐大堡核电项目共6台机组之后，年内核电审批二度开闸。

其中，中广核广东太平岭核电项目位于广东省惠州市惠东县黄埠镇，是粤港澳大湾区首个华龙一号核电基地，整体规划建设6台华龙一号机组。2019年，太平岭核电项目一期（1、2号机组）获得核准，据澎湃新闻了解当前工程总量累计完成73.46%，一期两台机组预期将于2025年陆续投产发电。

最新获批的太平岭核电3、4号机组单台机组额定电功率为1209MW，设备国产化比例达95%以上，在安全性能上满足我国核安全法规标准和国际原子能机构的安全要求。目前，该项目正在稳妥有序推进开工前各项准备工作。

中核金七门项目是最新获批的厂址，位于浙江象山，采用中核“华龙一号”技术。根据项目环评报告书披露的信息，该厂址规划建设6台 “华龙一号” 百万千瓦级压水堆核电项目，厂区统一规划，分期建设，一期工程拟建两台“华龙一号”核电机组及其配套设施，机组电功率120万千瓦。

在低碳转型和能源安全的双重压力下，全世界范围内，核电作为能够提供稳定基荷的零碳电力，正逐步走出福岛核事故后的阴影，迎来复苏。

今年核电装机目标增逾七成

2024全国能源工作会议曾提出，将持续优化调整能源结构，大力提升新能源安全可靠替代水平，加快推进能源绿色低碳转型，其中核电项目建成投产4台机组，新增装机500万千瓦左右，较前一年目标提高了73%。

尽管我国核电发电量逐年上升趋势，但核电占总发电量比重仍低于全球平均水平。其中，2020年美国核电发电量占总发电量占比为19.7%，加拿大为14.6%，部分欧洲国家可达到20%-50%。2022年，我国核电发电量提升至4177.8亿千瓦时，占总发电量4.98%。中国广核集团董事长杨长利此前预计，到2035年，我国核电发电量占比有望达到10%左右，到2060年，为实现碳中和目标，核电装机规模要达到约4亿千瓦，发电量占比18%左右。

从目前看到的装机数据目标来分析，我国的核电建设步入了高质量发展阶段。

一方面，自主可控四代技术将使得产业链深度国产化，受益范围扩大。另一方面，根据各核电项目预计投产事件，2026-2027年将迎来核电投产高峰，若后续核电核准进度仍能维持较高水平，参考核电项目普遍5年的建设周期，2027年之后核电高速投产趋势有望延续。

此外，核电产业的关联度高，产业链条长，涉及多个上下游行业。核电设备的国产化不仅提升了国内制造业的能力，还促进了相关产业的发展。目前，中国已形成年供10台/套左右百万千瓦级压水堆核电主设备的供货能力。自主三代核电的国产化率达到90%以上，展现了中国在核电领域的强大实力。

展望后市，国盛证券指出，2023年年内核电共核准10台机组。而在2022年，国家也在当年核准10台核电机组。我国首次连续两年核准10台，表明我国核电已进入加速发展阶段。当前，中国大陆现有在运核电机组55台、核准及在建核电机组32台，预计核电后续将按照每年6-10台常态化核准节奏，延续快速发展趋势。

概念股一览：

咸亨国际：公司自主产品主要应用在核能核电领域运维检修领域，比如便携式继电保护测试仪，手持开关柜局放测试仪及下属子公司杭州艾普莱标识制造有限公司工业标识，应用于现场专业标识目视化方案等产品。

中国核建：公司主要的业务是工程建设，一直是我国国防军工工程重要承包商之一，是我国核电工程建设龙头企业，公司是我国核电工程建设领域历史最久，规模最大，专业一体化程度最高的企业，公司在国内核电建设市场长期占据绝对主导地位。

利伯特：国内少数具备大型工业模块设计和制造能力的企业，能够充分考虑大型装置的工艺要求和业主自身的标准规范进行定制化设计，公司的核电气体分离装置，用于核电制氦，为国际热核聚变实验堆辅助装备之一，焊接精度和管道清洁度要求高。

中核科技：国内五家具备设计生产核I级阀门的企业之一，已完成了核安全一级快速启闭隔离阀，核安全一级稳压器电动卸压阀，核安全一级低压差旋启式止回阀和核安全二级硬密封安全壳风道隔离阀等十四个规格，品种的样机制造。

中国核电：公司主要从事核电项目及配套设施的开发，投资，建设，运营与管理，清洁能源项目的投资，开发，输配电项目投资，投资管理，核电运行安全技术研究及相关技术服务与咨询业务，售电。

南方路机：公司生产的核电专用搅拌站，能够满足核岛建设关于连续浇筑、大体积、低温混凝土等严格技术要求，技术难度高，实现国产设备在核电建设专用站的进口替代。

佳电股份：公司研制的“华龙一号”安全级K3类10kV级电动机样机通过了由中国机械工业联合会组织的行业鉴定，电动机研制填补了国内空白，达到国际先进水平。