2023年前11月全球8000亿美元流入ETF，宽基ETF狂吸金

风云变幻的一年快过去了，全球股市普遍上涨的情况下，全球ETF市场如何发展？

1 全球 ETF 市场概况

2023年11月底，全球ETF规模已达10.7万亿美元，相比去年年底增长7.6%。从产品数量上看，截至2023年11月底全球挂牌交易的ETF共有10251只，全年共新增724只。

从ETF地区发展情况来看，美国占据全球ETF市场主导地位，欧洲、日本占比次之。截至 2023 年 11 月底，美国ETF市场规模约75170亿美元，占比约70%，其次欧洲ETF规模约16350亿美元，占比15.2%，剩余的主要市场包括日本、亚太等地区。

具体来看，美国ETF市场股票型产品占据了绝对的主导地位，份额普遍保持在70%之上。美国股票 ETF 大多数跟踪股市的宽基指数，美股宽基指数ETF占股票ETF市场份额高达六成。

截至12月26日，美国规模排名前十的 ETF 中，有七只主要配置美国大盘股。

2全球ETF资金变化

根据ETFGI数据，2023年1-11月全球ETF产品资金净流入8031亿美元，同比小幅上升2.1%，净流入额为历史上第二高，仅次于2021 年同期的1.1万亿。

 从各类产品资金流入份额看，股票ETF净流入3974亿美元，占比 49.5%，金额较去年下滑10.6%，债券ETF净流入2500亿美元，占比31.1%，净流入金额较去年上升近15%，商品ETF净流出-141亿美元，和去年持平。

据具体的地区的ETF资金变化来看，2023 年 1-11 月，美国 ETF 产品资金净流入达 4740 亿美元，占全球 ETF 市场近 60%。

分类别来看，股票 ETF 净流入2062亿美元，占比 43.5%，同比下降 13.7%，债券 ETF 净流入 1728 亿美元，占比 32.1%，同比下降 11.7%，商品 ETF 净流出 78 亿美元，占比 1.6%，流出额同比上升 27.3%。

截至2023年前十一个月，资金强势流入美国标普500ETF，占比高达26%，高于去年16个百分点。

值得一提的是，在美国今年新发行的近400只ETF中，主动型ETF占比创下71%的新高，其中今年资金流入主动型ETF的占比也高达23%，呈现连年稳步增长的态势。

亚太市场方面，2023年，韩国发行的ETF数量领跑亚太地区，居中绝大部分资金流入货币市场基金。

值得一提的是，尽管韩国股市今年表现不错，但韩国股票型ETF的月均资金流入规模仍然较小。

日本ETF方面，在日本上市的ETF在2023年净流入100亿美元。整体而言，拥有日本敞口的ETF今年共计吸引190亿美元的全球资金流入，超过此前三年的年均流入150亿美元规模。

其实日本ETF市场过去十年的蓬勃发展得益于日本央行的大量购买，截止到2023年3月，日本央行披露目前持仓ETF的总市值高达53万亿日元，占据全日本市场约80%的份额。

目前日本央行政策尝试退出负利率的宽松政策，日本央行在2023年共进行了三笔ETF购买，明年或许会限制ETF的购买。

如果日本央行明年真的退出QE，甚至结束负利率，届时日元肯定会升值，对日股的投资或许是负面信号之一，同时又暂停购买ETF，明年日本股市会怎么走？