不要刻舟求剑----过分看多券商！

今天7月31号星期一，7月最后一天，上午量能就达到了7400亿，说明市场上很多人都认为牛市来了，疯狂入场。全天量能1.1万亿，创7月份最高之量能！早上冲高到7%不到，清仓了我的另外一只券商股，首创证券！

上周五，牛市旗手券商板块大涨7%以上，券商股掀起涨停潮，而这一现象被市场上很多人，解读为牛市来了。

因为每次牛市，都会启动券商，所以很多人都以为，既然是牛市，那么也会按照惯例会启动券商，来一波大行情。

对于券商是否有一波大行情，在这里，我不做预测，先谈我的观点！

很多人都有一个思维的定式，牛市启动券商，天经地义呀，钱没地方去，当然搞券商了？

那么请问，美股持续牛市，有没有一窝蜂的拉券商呢？没有！

那么请问，我们的所谓牛短熊长的规律，1年牛市7年熊市，这个规律是如何产生的呢？

这个规律产生的根源就是牛市时，鸡犬升天，疯狂拉伸券商等权重，之后一地鸡毛导致的。

我以中信证券的走势图，来说明牛短熊长是如何诞生的！

中信证券，缩小版的日线图

从中信证券的日线图，可以非常清晰的感知到，每次牛市时都是疯狂上涨，毫无底线，而马上对应的就是熊市，慢慢熊途。2006-07年到2014-15，中间刚好间隔7-8年，所以就有了牛短熊长，1年牛市7年熊市的规律体现！

所以，牛短的根源，在于牛市太疯狂，毫无逻辑的无脑拉伸券商，而不是尊重价值投资理论所导致的，我以为你按市盈率的高低，统统拉伸一遍，也比疯狂拉伸券商有好处。进去的时候有多疯狂，出去的时候就有多惨烈！

监管层每次在市场大幅下跌的时候，大声呼吁价值投资，而在市场上涨，疯狂拉伸券商时，却闭口不提价值投资，非常搞笑！

如果本轮牛市的启动，又是以券商股无脑的疯狂拉伸为路径，那么A股永远没有出头之日，永远不可能有慢牛！

现在的A股要变成资金（包括居民的资金和外资）的蓄水池，不是说要发动一波疯狂牛市，又变得一地鸡毛！

现在A股需要稳定的资金流入，需要承担大量的ipo提升直接融资比例，化解金融风险，而不是来一波货币宽松式的牛市！

需求发生了变化，所以，过程也理应要发生变化！

我以为券商没有任何逻辑，可以配的上持续拉伸！

是手续费更多了？还是自营盈利了？还是投行业务得到了大幅提升？亦或是市盈率低于国际市场？

一样都不占呀，那疯狂拉伸券商，干什么呢？目的是什么呢？又想后面一地鸡毛吗？

我之前就有说，机构资金的管理者缺乏独立的价值观和投资理念，在这里也得到了体现！

一帮人，完全没有脑子，傻不拉几的就这样拉券商，请问，这是投资吗？

我以为，银行的市净率如此之低，拉银行的逻辑都比券商充分！虽说降息、坏账啥的不利于银行，但是人家之前的市净率就是低呀！

当然，我以为最根本的还是市场的需求发生了变化，市场需要的是持续不断的上涨，而不是来一波轰轰烈烈的牛市！以消化货币的过度超发！

现在我们的货币，并没有过度超发，就是中线偏宽松。

我们需要的是股市的稳定和持续上涨，核心资产得到估值的重新修复，以达到蓄水池的功能！

一年将10年的事情都干完了，那后面进来的资金是不是都会持续亏损呢？如何发挥蓄水池的功能呢？

如果，想表明目前的位置是市场底部，吸引场外资金入场，吸引居民资金入场，确实有必要抬高指数，不能老在3000点附近转悠！这点很重要，我也认同！

但是，沪指的拉伸，不是说只能靠券商的拉伸来完成呀，券商的市值加起来也很少呀！

你只要确保指数在不断向前推进，不断上涨即可，不一定总是通过暴涨来吸引场外资金！

今年3600，明年4000，后年4400，每年涨10%，你看居民的资金会不会来股市，保证趋之若鹜呀！

而不是2005年，两年时间从1000点干到6000点，也不是2014年从2000点直接一年干到5000点，然后10年缓不过劲来！这有意义吗？

或许很多人希望来一波2005-2007或2014-2015年的行情，来一个暴富，我也是很希望的，内心真的很希望！

但是理智告诉我，再也不可能有这样的行情了！对我而言，只要市场维持稳定上涨，我就有99%的信心，通过股市获取巨大的财富！

对我而言，我已经完全不需要牛市就可以完成大幅获利了！

所以我的需求也变得简单了，就是持续慢牛即可！当然，来一波疯牛我也是非常欢迎的，哈哈哈！

1、两市量能11052亿，两市量能差822亿。

在这里除了总量能再次过万亿，需要特别指出外。

我还是要强调下量能差，这很代表市场的动向！

我随便列举个数据，7月18号，两市量能7771亿，两市量能差1625亿。

今天7月31号，两市量能11052亿，两市量能差822亿。

这再次说明，增量更多的来自于沪市主板市场！

2、赚钱效应，上下午持平，72%。

这里特别说一下，虽然今天市场走势是冲高后持续回落，但是赚钱效应并没有变化，只是上午可能赚4%，收盘变成赚2%了，所以才导致了赚钱效应上下午一样！

这表明，今天的冲高回落，还是有底线的，这也体现了市场的强势！

3、涨停46只，连板12只，跌停无！

涨停最多的主要在零售和地产这两个板块。因为最近政策面不断在提，要扩大消费，刺激消费；而且地产也在不断松绑，从贷款利率降低，到取消限购等一系列措施！所以，市场有资金在搞这两块！

今天零售涨停15只，地产股10只，是涨停的主力军。

4、人民币汇率，离岸市场目前为7.154，属于震荡阶段！

5、北向资金今日净买入93.47亿，连续5个交易日大幅净买入！

这里特别要提下，北向资金连续大幅买入！

虽说北向资金目标已经不具备市场风向标在左右，但是如此大规模的买入，肯定是具备风向标的作用的。

大规模连续性的买入，肯定要视为利好！

1、虽然今天冲高回落，量能放大，有出货的嫌疑，但是依旧要持续看多市场！

数据统计已经显示，沪指是有行情的，这种态势没有任何暂停或逆转的意识，3300点，根本就不是个事！

至于今天技术上的冲高出货，是资金本能的获利了结行为，无需做多分的利空解读！

就好像我一样，今天早上冲高清仓了首创证券，这并不代表我不看好券商了，只是一种节奏的变化，券商敢跌下来，我肯定会继续干呀，没啥好犹豫的。

2、今天，ai板块个股走势继续在创新低，这表明这个板块还是不要碰！

我有跟踪ai板块个股走势，比如之前疯狂的cpo板块，依旧是不断创新低的节奏。

所以，千万不要搞错方向呀，现在人家在拉权重，拉沪指，你去抄底CPO，肯定是本末倒置的。

ai板块的再次崛起，一定时候沪指处于休整期的9月份！

3、优质的核心资产，是目前配置的主流方向！

我前文虽有呼吁，不要炒券商，但是我对炒作优质的核心资产，还是持肯定态度的，优质核心资产市盈率都提高3-5倍如何呢？

当然是可以的，是可行的，是有利于沪指持续上涨的。

券商不等于核心资产，我支持核心资产轮动一遍！

4、看多的时候，要保持谨慎，不要无脑冲锋，做炮灰！

一切皆有可能，虽说8月份市场大概率是上攻的（概率85%以上），但是市场的节奏如何演绎，板块的轮动如何演绎，这是无法预测的。

节奏变化和板块轮动的规律预测，神仙都做不到呀！

所以，认为市场上涨就可以轻松赚钱，是要不得的思想哈！

必须时刻保持谨慎，追求最大化的收益，控制最小化的损失！是必须永远保持的原则！

1、券商及交易软件（继续看好，回调后可以再次介入）

券商及交易软件：财富趋势、天风证券、瑞达期货、西南证券、华创云信、太平洋、紫金银行

虽然我上周五清仓了同花顺，今天清仓了首创证券，也大声疾呼不要疯狂炒作券商股。

但是，不得不承认，券商股确实是有行情的，因为太平洋今天直接一字板涨停，天风证券、西南证券后来居上，连板。

所以，只要指数有行情，券商股还是有行情的。

我的期望是不要疯狂炒作券商，事实是券商确实具备号召力，且没有熄火！期望是期望，事实是事实，不能混为一团。

2、消费股之零售（看好，尽量不要做最后一棒接盘侠）

零售：华联股份、国芳集团、中央商场、通程控股、益民集团、通程控股、人人乐、南京新百

说实在的2022年末，我搞零售股逆势大幅获利了不少，但是现在再次大规模异动发力，真是没有想到呀。

国芳集团都已经4连板了，人人乐3连板后横盘4天再次涨停，中央商场继续狂飙，还有很多新晋的首次涨停个股。

而且零售股，是下午突然发力的，不知道又有啥消息刺激。

刺激消费，跟零售也关系不大呀，我以为根本逻辑还是跟地产逻辑一样，就是他们太苦了，要拯救他们！

所以炒作零售的逻辑，不在于刺激消费，而在于拯救！就跟之前发生大规模猪瘟疫的时候，资本市场疯狂买入猪肉股是一个逻辑。

而接下来我要说的地产股，也是这个逻辑，不是地产股的春天到了，而是要拯救地产板块！核心的逻辑在于拯救！

3、地产链：新型城镇化+低价垃圾地产股！（看好，存在即合理，我坚持不参与低价地产股）

新型城镇化：新城市、加绒技术、美丽生态、苏州规划

低价地产：华远地产、中南建设、荣盛发展、金科股份、云南城投、国创高新、天房发展、合肥城建、建发股份、城建发展、上实发展、天健集团

4、其他活跃类：

建材+参股券商：天晟新材2个20cm

小鹏汽车+塑料建材：齐德新材

超跌医药：毕得医药、

季报半年报增长：佳士科技、赛托生物、

新能源车锂电：保利新、和胜股份、明泰铝业

（这些个股前期强势的新能源车概念股，突然涨停，还是要密切关注下，究竟是啥意思）

美容化妆：水洋股份

建材装修：名雕股份

地下管网：韩建河山

新材料：扬子新材

整车：海马汽车、众泰汽车

粮食：金健米业

酒店餐饮：西安饮食、金陵饭店

游戏：星辉娱乐