三羊复盘：继续缩量，短线可减仓！马斯克喊你买电压器！

指数层面：1、市场的量能缩量至8000亿，悲观情绪继续蔓延，做多情绪不够强烈，如果市场不能持续放量，那不如耐心等机会！2、指数层面低开低走，尾盘虽然小幅回升，但依然没有明显信号做多！3、周末发酵的热点今天大部分走弱，复盘最近几周也是如此，反馈的也是存量市场里涨跌靠情绪，秩序混乱板块轮动剧烈是最大的感受！

北向今天休息，所以内资一定层面缩量，另外基于国内的数据，可能略低于预期，也是市场反馈当下弱势的因素，不过，反而这样的回调更适合后续的加仓猛干！

一、市场大涨分析

1、中报增长（7支个股，成交额24亿）

华通线缆、江铃汽车、林州重机、中原环保，中央商城，荣盛发展，冰轮环境涨停，其中林州重机4天3板，还是挺硬气，其他因为是中报业绩相关，并且带动的成交额一般，所以持续性大概率是分化，建议多加关注林州重机、中央商场，冰轮环境！

2、3D打印（4支个股，成交额7.92亿）

触发事件：苹果正积极采用3D打印技术 供应商将受益/荣耀新款折叠屏Magic V2近日发布，并首次采用航天的钛合金3D打印工艺！

3D打印: 顺应消费电子引入钛合金技术，市场空间有望加速打开。钛合金材料优势明显，但是加工难度大、良率低，造成成本过高，因此一直没在手机市场广泛应用。此次荣耀手机结构件采用3D金属打印工艺，有望实现量且良率更高的供应链。苹果已累计获镇合金材料相关专利8项，未来在iPhone 15上有可能将中框结构件用镇合金替换之前的铝合金！

3、芯片（3支个股，成交额37亿）

这个板块是近期持续爆发的方向，毕竟周末也有荷兰和美给压力事项，国产替代和自主可控本身就是强度，叠加此板块的成交量在市场缩量状况下依然放大，后续持续的延续性依然值得期待！

关注封测等细分的补涨预期！

其他上涨的板块细分中比如智能电网、数据安全，周末其实发酵的很好，但是市场的反馈一般，这也反馈了短线存量市场中比较难做，轮动和题材的发力点，可能就看资金的共识点！

二、热点题材梳理及相关个股

①3D打印-郭明錤：苹果正积极采用3D打印技术 供应商将受益/荣耀新款折叠屏Magic V2近日发布，并首次采用航天的钛合金3D打印工艺（金橙子、南风股份、爱司凯、华曙高科、金太阳等）；

②电子烟-华创证券：当下电子烟行业供需结构边际向好 长期渗透率空间值得期待（赢合科技、劲嘉股份、华宝股份、集友股份、顺灏股份等）；

③影视传媒-今年暑期档大概率超过19年历史最高值，随着影片内容的持续提升和政策支持，电影行业快速复苏（幸福蓝海、中国电影、横店影视、金逸影视、北京文化等）；

④算力-工信部：加强CPU、GPU和服务器等重点产品研发/工信部：计划出台推动算力基础设施高质量发展的政策文件（中科曙光、浪潮信息、云赛智联、寒武纪、胜宏科技等）；

⑤变压器-天风电新：美国变压器短缺、国内电网升级加速，多应用场景变压器需求起量（伊戈尔、华明装备、江苏华辰、三变科技、明阳电气等）；

⑥环境保护-努力建设人与自然和谐共生的现代化（朗坤环境、建工修复、艾布鲁、中兰环保、国泰环保等）；

三、板块机会

1、变压器，触发事件：马斯克在xAI公司会议上预测，未来两年将经历从硅料短缺（芯片）到电压互感器（变压器）短缺，再到电力短缺，单位能源有效计算量会是最重要指标。从美国近期新闻看，美国近1年来的确经历着较为严重的变压器短缺问题(大型及配网端)，平均交付时间由过去半年左右延长至当前的1年以上，美国变压器主要依靠进口。中国和印度反而是变压器的出口大国！

疫情以来:1)变压器使用寿命40年左右，而美国70%的变压器使日年限超过了25年；2) 飓风等极端天气对老旧变压器造成了破坏；3)新能源装机的快速增长和智能电网技术的推广增加了对变压器的需求，而主要出口国中国、印度对变压器的本土需求旺盛；4)情使得变压器核心原材料供应链(特种钢) 短缺题严重；

在全球加速新能源建设的背景下（除中美外，典型还包括非洲电网改造），全球变压器需求在今年均有明显起量。

变压器相关个股：【保变电气】、【望变电气】、【金盘科技】、【华明装备】、【新特电气】、【明阳电气】等。

2、封测！触发事件：7月17日，在2023中国算力大会新闻发布会上，工信部信息通信发展司司长谢存介绍，下一步，工信部计划结合算力行业最新发展情況，出台推动算力基础设施高质量发展的政策文件，进一步强化顶层设计，提升算力综合供给能力。6月8日台积电宣布启用目前最大的封测厂——竹南先进封测六厂；同时，为了应对AI浪潮下的高算力需求，台积电正在加快与后端设备供应商的订单，进行CoWoS封装产能的扩张计划！

英伟达能出多少GPU，完全看台积电有多少COWOS（3/4nm晶圆厂管够，但封装产能奇缺），先进封装决定了H/A100的出货量，从而决定了光模块/服务器/交换机/水冷/线缆的量。先进封装决定了整个人工智能的放量节奏。

叠加近期存储类芯片和算力的继续走强，深度挖掘下，即卖铲子的封测大概率会迎来补涨机会！

封测板块个股：【深科技】、【通富微电】、【长电科技】、【甬矽电子】、【华天科技】；

之前的复盘中一直都有从板块中选取的个股，但是近期考虑合规要求，选取的个股就分享在“维芯”中，也欢迎各位朋友去友方查看！