人工智能狂飙，警惕泡沫！聊聊可布局的方向...

最近老有人问人工智能系列的基金还能不能入。

仔细对比了一下，目前国内的部分泡沫有点严重啊，建议躲得远远的。

不过海外还行，可以关注。

关于人工智能这块的产业链，我做了个大致的整理，喏，如下：

喏，如上图。

首先人工智能发展的受益链之一就是芯片，尤其是算力芯片。

年初至今国证芯片指数涨幅已经接近14%。

而费城半导体指数从年初至今上涨了接近22%。

全球芯片之所以和吃了兴奋剂似的框框涨，主要是卖铲子的要开始要赚钱了~

当AI井喷式发展的时候，对芯片的需求前景会大大激增，因为芯片主要给ChatGPT这类AI提供算力。

比如英伟达则可以给ChatGPT开发速度10倍的超级算力芯片。

大家可以假设一下哈，如果地球上一半用户都使用ChatGPT来作为生产力，全球的算力需求将会急剧提升，那背后就是实打实的芯片需求。

所以英伟达今年股价已经上涨了80%，也是情理之中了~

除了芯片制造这块，此外云计算、数据中心等，这块也是直接受益方。

接下来我把这些和人工智能概念挂钩的指数拎出来给大家看看。

纳斯达克100：

首先，纳斯达克100指数可以说几乎就是一个人工智能的概念科技指数。

前十大成分股九个都和人工智能比较高度相关。

比如苹果涉及算力芯片、应用平台。

微软旗下有ChatGPT、BING、Copilot。

亚马逊是核心算力中心。

谷歌旗下有Bard。

英伟达为ChatGPT提供十倍超级算力芯片。

脸书有开源的人工智能LLaMA，元宇宙。

博通为人工智能提供算力芯片、数据中心，高性能处理器。

特斯拉，生产人工智能机器人，自动驾驶龙头，自研人工智能模型。

ps:虽然其中混入了一个很奇怪的选手！百事可乐

而且除了前十大，前十大之后也有很多挂钩的股票，比如英特尔、高通、德州仪器、百度等等…

可以说纳斯达克100成分股，有80%权重的公司都涉及到人工智能的领域！

恒生科技：

其次我们再来看另一个号称东方纳斯达克的恒生科技指数。

喏，如图，恒生科技和人工智能的相关性同样是非常大，比如：

腾讯和阿里就不用多说了，人工智能的算力基建双巨头，还有金融科技等各种落地应用。

百度文心一言是国内唯一一个落地的类ChatGPT人工智能应用，同时也是自动驾驶巨头。

京东也是云计算基建，智能物流龙头。

小米是物联网巨头。

美团的配送系统受益于人工智能的系统指挥。

网易的游戏开发建模大幅受益于人工智能。

中芯国际，目前虽然没啥机会，但未来算力需求大涨，有机会给国内企业，比如寒武纪、华为、瑞芯微等生产人工智能算力芯片，也算是潜在受益者。

理想汽车，勉强算是自动驾驶和智能交通的应用场景之一。。

对了，指数里边还有个金山软件，算是和文心一言最紧密的合作伙伴，就不细说了。

总之，你们能看到，虽然恒生科技在人工智能领域可能比纳斯达克100稍微差些。

不过也算是比较高度挂钩的，尤其是在人工智能的算力基建、应用、自动驾驶方面。

OK，以上是两大宽基型指数。

接下来再带大家看一下相关的人工智能主题指数。

1、中证沪港深人工智能50

喏，如图，中证沪港深人工智能50，筛选了沪港深市场和人工智能概念有关的前50只股票。

这个指数和恒生科技也有一些重合之处，但纳入了一些AI板块和相关公司。

但你说关联性吧，海康威视、广联达这些，一个主要做视频监控，一个主要做建筑造价软件。

感觉和Chatgpt、文心一言之类没有直接业务关联，不过也因人工智能而受益就是了...

另外这个指数今年上涨了21%，但里边的港股普遍涨幅不多。

说明A股这边近期表现有点猛哈。

2、中证人工智能主题

这个指数更猛，今年上涨了37%，个股普遍涨幅50%以上，比带港股的人工智能50指数要离谱得多。

主要是在原先指数的基础上，去掉了互联网巨头公司，然后纳入了浪潮信息、中科曙光、紫光股份这些和AI芯片、AI算力挂钩的标的。

这些标的，从12月以来涨幅普遍都在60%以上~

确实也符合A股一贯的风格，文心一言都还没公测，股价都涨上天了

OK，以上是国内的两个人工智能指数。

那么问题来了，国内的人工智能指数涨势凶猛，海外的人工智能指数表现如何呢？

喏，整理了五个：

1、全球机器人及自动化指数基金（ROBO）

2、机器人与人工智能主题指数（BOTZ）

3、纳斯达克人工智能与机器人指数（ROBT）

4、人工智能与大数据指数（AIQ）

5、SOLAIID人工智能指数（FACT）

这五个人工智能指数成分股我就不一一介绍了，总之是相关概念的公司就对。

我对比了一下自从ChatGPT从11月30号发布横空出世之后，所有人工智能概念的指数走势，喏，如下：

ChatGPT发布时间：11月30日

如图所示，中证人工智能涨幅最猛，上涨了31%，中证沪港深人工智能其次，上涨21%。

但除了A股以外，可以说大多欧美人工智能指数基金基本没怎么涨，涨幅普遍在10%以内。

举个例子，连ChatGPT的大股东微软，也仅仅是在ChatGPT发布之后上涨了9%而已。

为啥欧美这些人工智能股票不涨呢？

探究本质，我觉得ChatGPT的发布对他们未必就是好事。

因为这些要么是竞争对手，要么目前看它们的业务实际上没有太大的影响。

要炒也是等实打实业务有潜在确定性了，比如英伟达这种，才开始。

但国内因为池子就这么点，大家卷来卷去，哪管那么多，先无脑瞎炒一通就完事了。

最典型的比如海天瑞声、汉王科技这些，其实都是和文心一言、ChatGPT的间接竞争对手。

但竞争对手发布了一款绝杀的产品，要把自己的市场份额抢走了，结果自己的股价却也暴涨翻了好几倍。

这个逻辑是不是有点匪夷所思？逆境变强论？

OK，大致就说这些~

总的来说，如果要直接布局AI这波大浪潮，毫无疑问还是选纳斯达克100和恒生科技最为直接，而且这俩泡沫也相对比较小。

国内的人工智能指数，目前不管是换手率（目前是过去的4倍以上）；

还是短期涨幅（3个月涨近40%），都已经泡沫比较明显。

待后面情绪一退潮之后，可能不少人就得被拍死在沙滩上了，务必悠着点。