隔夜美股全复盘(3.16)| 欧洲也暴雷？！瑞信CDS飙升重燃避险情绪，能源、材料、金融板块拖累大市，纳指尾盘转涨；纳斯达克中国金龙指数盘中一度跌超4%，创去年12月底以来最低水平

01 大盘

昨夜美股三大股指震荡收跌，瑞信CDS飙升重燃避险情绪，能源、材料、金融板块拖累大市，纳斯达克中国金龙指数盘中一度跌超4%，创去年12月底以来最低水平。截至收盘，道指跌 0.87%，纳指涨 0.05%，标普跌 0.7%。美国十年国债收益率跌 5.93%，收报3.458%，相较两年期国债收益率差-44个基点。恐慌指数VIX涨 10.16%，布伦特原油收跌 4.88%，现货黄金从22年11月至今持续走高，昨日收涨 0.78%，报1918.67美元/盎司。美元指数高位持续回落，收报104.75。

美国2月PPI月率 -0.1%，预期0.3%，前值0.7%。美国2月PPI年率 4.6%，预期5.4%，前值6%。美联储利率掉期目前定价联邦基金利率将在3月见顶，目前的加息押注仅剩10个基点。美国零售销售数据1月份数据上修，2月份数据收缩。经济学家表示，根据年底和年初支出模式的变化对数据进行调整，以及高通胀，是1月份零售销售走强的因素之一。

据日本共同社：日本将再次把俄罗斯排除在最惠国名单之外一年，并延长制裁。据IEA月报：随着俄罗斯开采更多原油，石油市场出现盈余。据华尔街日报：七国集团反对下调60美元/桶的俄罗斯原油价格上限。英国财政大臣亨特表示：英国预算责任办公室（OBR）今年不再预测经济会陷入衰退。美联储将于7月推出FedNow即时支付服务，并提供有关准备工作的详细信息。

瑞士信贷最大股东沙特国家银行排除向瑞信提供更多援助的可能性，该行称由于监管问题，不能在瑞信持有超10%的股权，因此无法向其提供更多资金。瑞士信贷2026年到期的美元债券暴跌至不良债水平。瑞士央行、瑞士金融市场监管局就市场不稳定发表声明。瑞士央行表示，如有需要，将向瑞士信贷集团提供流动性。瑞士金融市场监管局指出，“与瑞士信贷保持着非常密切的联系，并获得了与监管法相关的所有信息”，并确认“瑞信符合适用于系统重要性银行的高资本和流动性要求”。两个部门进一步指出，美国银行业的问题不会对瑞士金融市场构成直接传染风险。

02 行业&个股

行业板块方面，除能源、原料、金融、工业、半导体和医疗分别收跌5.37%、3.24%、2.67%、2.46%和0.09%外，其他标普5大板块悉数收涨：房地产、高科技分别微涨0.05%和0.06%，日常消费、通讯和公用事业分别收涨0.65%、1.08%和1.36%。

概念板块方面，航空ETF跌4.31%，旅行服务板块跌2.94%，高端酒店万豪跌2.68%，爱彼迎跌2.39%，挪威邮轮跌3.3%。太阳能板块跌3.18%。金融科技板块方面，PayPal收涨0.91%，巴菲特概念股NU跌0.89%。网络安全板块涨0.02%，SQ收跌2.24%。

中概股多数收跌，KWEB跌2.59%。台积电跌 2.9%。阿里跌 2.79%， 拼多多跌 1.64%，京东跌 2.72%。网易跌 1.73%，百度跌 2.63%，哔哩哔哩跌 1.91%。理想跌 2.91%，蔚来跌 2.02%，小鹏涨 2.27%，报道称小鹏汽车营销体系日前已完成变革；在内部组织管理结构上，汽贸和UDS两个渠道团队完成合并；销售体系上，全国两大渠道的销售大区撤除，调整为小区制。华住跌 2.15%，亚朵跌 4.56%。瑞幸咖啡跌 3.25%，富途跌 3.28%，名创优品跌 2.57%。

大型科技股多数收涨。苹果收涨 0.26%，消费电子产品需求低迷，鸿海精密第四季度净利润低于预期。微软收涨 1.78%，OpenAI推出GPT-4文本生成AI系统，GPT-4模型在各种专业和学术基准测试中表现出人类水平的性能，公司已向ChatGPT的Plus订阅用户开放GPT-4的使用。谷歌收涨 2.44%，亚马逊涨 1.39%，为提高竞争力，公司计划于2024上半年向太空发射其第一颗互联网卫星，用于在全球范围内提供卫星互联网服务。特斯拉跌 1.53%，Meta涨 1.92%。

美国银行跌0.94%，知情人士称，在硅谷银行等三家银行倒闭后，由于担心危机蔓延的储户涌向美国几家最大的银行，美国银行在短短几天内已吸收超150亿美元新存款。汇丰控股跌3.81%，高层领导呼吁硅谷银行英国分支SVB UK的员工向客户保证其“存款安全和贷款支持”，集团已向SVB UK投入近20亿英镑的流动性，并已准备好根据需要部署更多现金和更多流动性。瑞银跌6.3%，CEO表示，过去几天里该行看到了资金流入，并称在瑞士的银行业务保持稳定。瑞士信贷收跌13.94%，连跌五个交易日，美股股价有史以来首次跌破2美元，总市值约85亿美元；瑞士信贷董事长表示，政府援助不是瑞信考虑的话题，集团拥有强大的资本充足率和强大的资产负债表。

英飞朗跌0.27%，知情人士透露，美国半导体制造商英飞朗正在探索包括出售该公司在内的选项，正在与投资银行Centerview Partners合作，商讨几周后推出的出售流程。诺和诺德跌1.38%，将下调几种胰岛素药物的美国目录价格，降幅最高达75%。

03 每日焦点

1.美联储传声筒：银行风波或使美联储暂停加息

3.16 美联储“影子官员”、传声筒Nick Timiraos最新撰文称，目前有更多投资者预计，由于过去一周美国两家地区性银行倒闭引发更广泛的金融动荡，美联储的加息周期可能已经结束。摩根大通首席美国分析师Michael称，现在暂停加息，将发出有关美联储解决通胀问题严肃程度的错误信号，这也可能加剧人们的担忧，即美联储对加息犹豫不决。周三，市场认为美联储在年底前将利率降至4%以下的可能性接近70%。美联储官员们说，他们的政策主要是通过收紧金融环境来实施的，比如借贷成本上升、股价下跌和美元走强。但这些政策的效果不会马上显现出来，最重要的是，他们不希望金融状况收紧到失控的程度。如果包括买卖美国国债在内的融资市场出现更严重的崩溃，可能会使美联储未来的决策更加困难。总而言之，美联储正面临着一项棘手的任务，但同时又需要收紧政策以抗击通胀。

2.瑞士当局就如何稳定瑞信局势举行磋商 最早当地时间周三发布声明

3.16 知情人士透露，瑞士当局和瑞信集团正在讨论稳定该行局势的办法，此前瑞信最大股东关于不会增持股份的表态导致该行股价暴跌。知情人士称，瑞信负责人和政府官员讨论了各种选项，包括监管部门发表公开支持的声明、潜在的流动性支持方案等。此外，还讨论了分拆瑞信及与瑞银“牵手”（尽管这个可能性不大）等选项。瑞信已恳请瑞士央行和监管机构Finma发表官员公开支持该行的声明。其中一位知情人士称，此类声明最早或在周三发出。

3.CME美联储观察：下周加息概率已不到一半

3.16 据CME“美联储观察”：美联储在3月22日政策会议上继续加息的概率已经低于50%，保持利率不变的概率为59.4%，加息25个基点至4.75%-5.00%区间的概率为40.6%，加息50个基点至5.00%-5.25%区间的概率继续保持为0%。

4.普华永道尝试用聊天机器人来加快律师工作速度

3.15 据英国《金融时报》报道，普华永道（PwC）宣布了一项聊天机器人实验，旨在加快其4000名律师的工作速度，这是专业服务公司争相采用人工智能的最新迹象。普华永道与初创企业Harvey签订了一份为期12个月的合同，让律师们能够使用法律人工智能。普华永道表示，这将帮助他们更快地完成分析合同和开展尽职调查等任务。

5.美国半导体制造商英飞朗据悉考虑整体出售

3.15 据路透社消息，知情人士透露，美国半导体制造商英飞朗(INFN.O)正在探索包括出售该公司在内的选项，正在与投资银行Centerview Partners合作，商讨几周后推出的出售流程。据悉，该公司总部位于加利福尼亚州圣何塞，市值达16亿美元。对此，英飞朗没有立即回应置评请求。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）14:00 百度召开新闻发布会，主题围绕文心一言

（2）20:30 美国至3月11日当周初请失业金人数

（3）20:30 美国2月新屋开工总数年化

（4）20:30 美国2月营建许可总数

（5）20:30 美国3月费城联储制造业指数

（6）21:15 欧洲央行公布利率决议

（7）21:45 欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会

（8）待定 美国财长耶伦出席听证会