大摩：维持渣打(2888.HK)大市同步评级 目标价上调至61.8港元

摩根士丹利发表研究报告指出，在渣打(2888.HK)披露首季业绩后，该行对其2022至2024财年的盈利预测，分别上调8.8%、7.2%及9.2%，估计渣打2022财年的净利息收入及非利息收入均较高，主要受惠于早过预期的利率上升及更高的交易收入。

该行对渣打2023至2024财年的总收入预测作出适度上调，另基于通胀压力，上调其今年的营运成本预测，而2023至2024财年则有所下调，主要由于提高效率和成本控制措施所推动。此外，对渣打的贷款亏损支出预测有所下调，特别是今年经济将从疫情中复苏。另鉴于渤海银行的前景疲软，该行对2022及2023财年渣打联营公司盈利预测亦作出下调。

摩根士丹利对渣打基本情境下预期估值上调7%，以反映对其较高的盈利展望。因此将其目标价由58.5港元上调至61.8港元，维持“与大市同步”评级。