“大农业”板块未来走势如何?生物育种成为关键词,首批ETF蓄势待发!

作者:丁一出品:全球财说农业,作为立国之本、强国之基,一直以来备受关注。进入2022年,随着地缘局势紧张,供应端一定程度受阻,粮食安全的重要性上升到前所未有的高度,农产品价格全面高涨。同时,政策面利好不断出台,二级市场农业板块此前一度逆市

作者:丁一

出品:全球财说

农业,作为立国之本、强国之基,一直以来备受关注。

进入2022年,随着地缘局势紧张,供应端一定程度受阻,粮食安全的重要性上升到前所未有的高度,农产品价格全面高涨。

同时,政策面利好不断出台,二级市场农业板块此前一度逆市走高。

种植业景气度持续 需警惕过热标的

5月13日,印度官方宣布,立即禁止小麦出口,以确保国内粮食充足。印度作为全球第二大小麦生产国,虽然出口量较小,但仍带来一定程度的市场恐慌。

资料显示,俄罗斯小麦产量在全球占比为9.7%,乌克兰为4.3%。

2021年,俄罗斯出口量达3500万吨,占全球小麦出口量的16.9%,是最大小麦出口国;乌克兰同年出口量达2400万吨,占全球小麦出口量的11.6%。

美国农业部(USDA)预计2022/23年乌克兰小麦产量将减少1150万吨至2150万吨;预计2022/23年印度小麦产量从1.0959亿吨下滑至1.085亿吨。

但是USDA仍预计,2022-23年俄罗斯将以3900万吨的产量成为主要的小麦出口国,紧随其后的是欧盟、澳大利亚、加拿大和美国。

由于USDA下调全球新季小麦产量,且全球农产品依然供应趋向偏紧,预计2022/23年度全球小麦产量约为7.748亿吨,预计同期全球消费量将达到7.875亿吨,小麦需求量未来远超供给量。

报告当日芝加哥商品交易所CBOT小麦期货触及涨停,日涨幅超5%,小麦期货年内涨幅已经超过60%。

不仅是小麦,CBOT小麦、玉米、大豆期价全线上涨,CBOT玉米期货年初以来涨超35%,CBOT大豆期货年初以来涨超20%。

受地缘局势紧张影响,供应端一定程度上受阻,俄乌冲突未解决的大背景下或将持续影响市场。分析认为,国际小麦价格可能进一步上涨,虽然对于国内影响可控,但种业景气度有望持续。

受此消息影响,5月16日农业种植板块指数飙涨超5%,申万二级行业中种植业涨幅达7.35%,转基因、化肥、草甘膦、养殖业等板块也涨幅居前。

当日,丰乐种业、登海种业、农发种业、敦煌种业等十余股涨停,主力资金净流入农林牧渔板块超10亿元。

以农发种业为例,作为以种子业务为核心的上市公司,近两个月股价不断攀升,最新年内涨幅已达到103.98%。

另一只更“妖”的上市公司湖南发展更是在14天收获11个涨停板,不过随着5月17日的板块回调,封死跌停板,但年内涨幅仍高达158.9%。

虽然大部分机构认为种业板块将持续高景气,但是对于短期上涨过热的标的仍需保持谨慎态度。

华西证券表示,印度此举将继续推高全球粮价,继而对各国粮食安全产生威胁,粮食安全的重要性上升到前所未有的高度,粮价普涨叠加粮食安全重要性的日益突出,种植产业链持续高景气,种业企业迎来窗口期。

国金证券认为,2022 年中央一号文件提出,大力推进种源等农业关键核心技术攻关、全面实施种业振兴行动方案、启动农业生物育种重大项目来保障国家粮食安全,彰显政府大力支持种业发展的决心。

国信证券指出,2022年种业继续看好周期与成长的共振。大宗农产品景气继续上行,种业作为后周期继续受益利润兑现;看好在全球潜在粮食安全危机的背景下,国内合理有序安全地的推进转基因种子的落地。

生物育种成为关键词 首批7只ETF已经申报

值得一提的是——生物育种,即利用转基因、基因编辑、合成生物等技术,对动植物开展高效、精准、定向遗传改良和品种培育。

5月10日国家发改委印发《“十四五”生物经济发展规划》,提出四大生物经济重点发展领域。

图片来源:国家发展改革委官网

其中之一即顺应“解决温饱”转向“营养多元”的新趋势,发展面向农业现代化的生物农业,满足人民群众对食品消费更高层次的新期待。

上述规划中,将生物农业在内的生物经济作为一个整体进行重点扶持和培育,发展生物育种也上升至国家战略高度,重点将围绕生物育种、生物肥料、生物饲料、生物农药等方向。

规划中明确指出,积极推进高抗优质玉米、大豆粮食作物,开展优质生猪、白羽肉鸡、奶牛等禽畜和水产品良种攻关及科学饲养。涵盖种植、种业、养殖、化肥等诸多农业板块细分行业。

无独有偶,此前一日即5月9日,证监会官方网站显示,包括天弘基金、华夏基金、广发基金、富国基金、华泰柏瑞基金、华安基金、华泰基金在内的7家基金公司集体上报了中证生物育种主题ETF。

生物育种主题指数即中证生物育种主题指数(931776. CSI)于2021年11月9日发布,从沪深市场中选取业务涉及生物育种领域的代表性上市公司证券作为指数样本。

前十大权重股分别为大北农、隆平高科、苏垦农发、登海种业、荃银高科、温氏股份、牧原股份、新希望、农发种业、海大集团。

Wind数据显示,该指数年初至今跌幅为9.56%,近一年上涨1.68%。

全球农业市场调研公司Kynetec数据显示,中国种业市场2020年规模为552亿元,仅次于美国居全球第二。预计到2025年,中国种业市场规模将增长至732亿元,年均复合增速约为5.8%。

同时,2020年全球种子行业市场中排名前三的公司,依次为拜耳、科迪华、先正达集团,市场份额依次为20%、16.8%、6.9%。

中国种子行业市场中,隆平高科、垦丰种业、苏垦农发、荃银高科、鲜美种苗在国内市场份额领先,分别达5%、2.4%、2.4%、2.1%、1.9%。

围绕种子的争夺战正在白热化且龙头割据,反观国内种业企业,数量多规模小、研发投入低、低效重复劳动、竞争力不强、行业生存艰难。

虽然,中国自主选育品种占比高达95%,小麦、水稻两大主粮自主选育品种占有率100%且单产量位于世界中上游,但玉米、大豆目前单产水平并不高,仅有美国单产的60%左右。

隆平高科董事长在股东大会上立下目标:“将继续聚焦农作物种业,持续巩固水稻、玉米、蔬菜三个核心品类种业地位,品类目标实行‘3+X’策略,力争2025年进入世界种业前五强”。

此前,农业农村部副部长张桃林曾指出,世界种业已进入到“常规育种+生物技术+信息化”的育种“4.0时代”,正迎来以基因编辑、全基因组选择、人工智能等技术融合发展为标志的新一轮科技革命。

种业之争即是科技之争,随着发展生物育种上升至国家战略高度,业内首批生物育种主题ETF获批后,将成为紧追细分领域和细分行业赛道的创新产品,值得关注。

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