这是一份400亿的作业，大举抄底这些股！

今天，基金君继续整理海外顶级投资机构的持仓，随着13F数据的逐步披露，另外一家顶级机构的持仓明牌。根据数据显示，淡水泉在去年四季度末的最新持仓曝光，这也是千亿私募淡水泉近年在美股的持仓首次披露。截至2021年12月末，淡水泉在美股合计持有41家公司，合计持股市值为3592.8万美元（约合人民币2.28亿元）。

1、持仓分散，科技股为主

根据相关资料显示，截至2021年11月17日，淡水泉管理的全权委托资产AUM达到了66.44亿美元（约合人民币420.82亿元）。

其美股的持仓来看，整体特点是持仓非常分散，持有公司数目非常多，超过40家美股上市企业而且持仓市值也不大，不是集中持仓的风格。

在美股的持仓比较分散，买的公司数量多，但是持股市值都不算大，中概股、美股头部公司，还有一些细分领域龙头等都有，可能还是处于建仓布局阶段。

第一大重仓股是号称“东南亚小腾讯”的Sea Ltd，持有1.7万股，持股市值为380.3万美元；第二大持仓是拼多多，持有3.95万股，持股市值为230.3万美元；第三大持仓是台积电，持有1.5万股，持股市值为180.5万美元。

而持仓市值在100万美元以上有BOSS直聘、涂鸦智能、天境生物、Roblox Corp、华特迪士尼公司、理想汽车、特斯拉、中通快递等美股上市公司。其他中概股方面，还有京东、贝壳、腾讯音乐、名创优品、新东方、有道、好未来等。

在美股方面，亚马逊、谷歌、苹果、微软、耐克、超威半导体等美股知名公司，还有其他领域的龙头公司，比如全球云通信巨头Twilio、美国最大宠物电商ChewyInc、世界上最大互动健身平台Peloton Interactive Inc。

2、持仓代表：东南亚小腾讯

从各大机构的持仓动作来看，都是对一家科技股重仓或者加仓的态度，这家公司便是叫做：东南亚小腾讯Sea Ltd。

这是一家商业模式对标腾讯的海外企业，这是一家商业模式对标腾讯的海外企业，在上市之前，Sea是一家游戏公司，到了2015年，它推出了电商业务Shopee。依赖本地化运营手段和补贴快速崛起，最终超越阿里旗下Lazada，晋级东南亚电商市场第一名，短短几年之间其交易额与访问量就冠绝东南亚市场，被戏称为“东南亚拼多多”。

其在美股上市三年股价翻了超10倍，市值最高曾超过1400亿美金。作为大股东的腾讯，前几年也将《英雄联盟》东南亚的独家代理权给到了Sea，后面，Sea还获得了《王者荣耀》、《QQ飞车》等诸多腾讯游戏在亚洲市场的优先发行权。

所以，游戏板块依然是Sea最大的收入来源，占其总营收近一半。2021年第三季度，Sea营收同比增长121.8%至26.89亿美元，其中数字娱乐业务营收同比增长93.2%至10.99亿美元。

值得一提的是，Sea的成功得益于东南亚市场的快速增长：2015年，东南亚的互联网市场规模仅有320亿美元，到2020年就已增长到1050亿美元。而根据研究机构的预计，五年之内，东南亚互联网经济规模将达到3090亿美元，那么，提前一步的Sea具备很强的先发优势。

而在周一，Sea的股价遭遇大跌，日内跌幅将近20%。原因主要在于印度以所谓“安全威胁”为由打压了一众APP，其中Sea的Free Fire就在上述印度新近禁用名单之列。根据资料显示，印度的14亿人口，是Sea业务增长最大的市场之一。App Annie数据显示，去年第三季度，Free Fire是印度收入最高的手机游戏。

总结来说，从sea的身上，可以看作的腾讯+阿里+拼多多三重模式。成为了很多投资机构的香饽饽，不仅仅是HHLR，木头姐，现在淡水泉也把这家公司弄为自己的第一大重仓股。