交银国际：维持龙源电力(0916.HK)买入评级 目标价降至21.83港元

交银国际研报指，将龙源电力(0916.HK)目标价由22.91港元降至21.83港元，维持“买入”评级。

该行认为，公司在A股成功上市，有助于公司降低融资成本。公司控股股东可于未来3年内，陆续将大量风电资产注入公司，其中未上市资产约144亿瓦，可通过资产收购方式。

该行预计，下半年公司将启动A股再融资，以收购上述资产，预计相关再融资将分2次完成。因资产具较好盈利能力，认为再融资会增厚原有股东每股收益。

交银国际调低2021年每股基本盈利2.3%，但上调22、23年每股基本盈利5.9%、6.8%。基于2022年18倍预测市盈率，调低公司目标价。