麦格理：维持君实生物(1877.HK)“跑赢大市”评级 目标价72.15港元

麦格理发表研究报告，下调君实生物(1877.HK)目标价18%至72.15港元，维持“跑赢大市”评级。

该行指，公司股价自6月美国暂停供应其与礼来合作之COVID-19的双抗体疗法后已调整40%。该行因此将有关收入在其明年财务预测中剔除。

该行指，公司旗下Toripalimab仍然具前景，虽然与礼来合作受阻，但订单已转到其他产品，包括与Regeneron的混合双抗体，以及近期获授权的GSK/Vir的单抗药物VIR-7831，将有助抵销市场的担忧，同时相信公司未来将会继续研发COVID-19的新产品，且未反映于现况。

该行降2021至23年盈利预期68%、73%及89%，以反映对抗体产品贡献减少。