大摩：上调濠赌股目标价 首选永利澳门(1128.HK)

大摩发表研究报告，指澳门将于明年有全新面貌，路凼酒店房对比2019年增加13%，但日均经营开支跌4%，带动EBITDA升15%，料可带动高端中场客，短期催化剂为当地重开。

该行指，赌股近日升16%，跑赢恒指13个百分点，投资者询问股价已反映因素及复苏的步伐，但目前建议投资者可放眼2022年，认为将与疫情前有重大变化。

今年行业有3大催化剂，包括于今年中延长现有6个赌牌的时间3年、香港与中国/澳门的关口将于第三季全面重开、内地个人游于第四季恢复，料今明两年赌收分别202亿及355亿美元，相等于2019年55%及97%水平，首选永利澳门(1128.HK)，目前永利澳门较银娱(0027.HK)有20%折让，主因外资持股和贵宾厅贡献较多，相信市场会于下半年意识到有关忧虑被夸大。