野村：升舜宇(2382.HK)目标价至193港元 评级“中性”

野村发布研究报告，将舜宇光学(2382.HK)目标价由168港元升14.9%至193港元， 评级由“减持”升至“中性”。

报告称，公司去年下半年毛利率26.2%，优于该行及市场预期的20.5%，主要由于手机摄像模组毛利率上升;净利润31.2亿元人民币(下同)，高过该行及市场预期的26.3亿及25.7亿元。

虽然净利润主要由非经营溢利超过4亿元带动，并非明确优于预期，但考虑到其股价1月中至今跌5%，同期恒指升4%，以及上调手机摄像模组的预测。据观察，公司正进行苹果公司下半年iPhone镜头的资格认证程序，最乐观的情况是有机会在下半年新iPhone中取得一小部分市场份额。