大和：下调国泰(0293.HK)目标价至6.8港元 评级买入

国泰(0293.HK)公布进行重组计划，大和发表报告指，对于计划看法正面，料长期而言可改善成本结构，相信未来十二个月不会再进行大规模裁员，除非行业前景明显恶化。国泰亦将再度进行自愿放无薪假计划，该行料参与员工比例将会相当高，计及所有措施，该行料国泰明年员工成本按年减少30%，资金流将足够应该未来两年维持经营。

该行下调国泰今明两年每股经调整亏损预测2%至29%，以反映较预期高的员工离职规模，目标价自6.9港元降至6.8港元，重申买入评级。