里昂：上调三生制药(1530.HK)目标价至11.87港元 评级“跑赢大市”

里昂发表报告表示，维持三生制药(1530.HK)“跑赢大市”评级，上调其目标价，由9.14港元升至11.87港元。

据悉，三生制药的注射用伊尼妥单抗（赛普汀）经过多年研发及申请后，日前终于得到国家药品监督管理局批准，成为首款用于治疗转移性乳腺癌的国产抗HER2药物，有望打破进口产品垄断市场的局面，并在未来数年为公司提供增长动力。

里昂表示，HER2阳性患者的市场至2023年可能达到94亿元人民币，预计赛普汀将分别为三生制药今年至2022年的收入贡献约1.5亿、4亿及6亿元人民币。鉴于其强劲的增长潜力，该行上调其增长预期，预计其2020至2022年净利润将分别达到11.5亿元、13.3亿元及15.6亿元人民币，分别增长18%、15.8%及17.1%。