比亚迪股份(1211.HK)大涨近5%！华为麒麟芯片“上车”有望

6月15日，比亚迪股份（1211.HK）股价涨近5%，截止目前，涨至53.90港元，在一定程度上吸引了市场的瞩目。

来源于：Wind

而这一涨势，或受到了两方面释出的消息利好。

一方面，基于近期人们对疫情“回流”的担忧，口罩概念频频高开，而自疫情以来，比亚迪便开始生产口罩，且根据外媒报道，因联邦认证问题推迟数周之后，比亚迪公司得以履行与加利福尼亚州签署的价值10亿美元(1美元约合7.1元人民币)的合同，向后者供应急需的N95口罩。

“这些新供应的N95口罩和之前已收到的外科口罩是改变局势的，在加州的公共安全和重启战略中发挥关键作用。”——加州州长加文·纽森

而除此之外，另一重磅消息也不容忽视。

根据市场消息，比亚迪高层正在与华为进行沟通合作，后者的华为麒麟芯片（定名或为麒麟710A）或将正独立探索在汽车数字座舱领域的应用落地。

值得注意的是，麒麟芯片是华为海思半导体公司自研的旗舰芯片。其中，近期华为麒麟1020芯片已成功小批量量产，同时其参数也正式得到了曝光，将会采用台积电5nm制程工艺打造，性能方面相较于上一代麒麟990 5G大增50%，同时功耗下降了35%。

兴业证券指出，新能源车行业经过过去两年的补贴退坡及疫情影响，导致近期的发展不理想，但是随着国家出台进一步的支持政策，公司将重现增长。预计2020、2021和2022年公司收入分别为1478、1716和1980亿元人民币，归母净利润分别为33.6、32和44.9亿元人民币。首次覆盖比亚迪股份，予以“审慎增持”评级，目标价为52.7港元。

美银美林表示，该公司新款“汉”电动汽车在扣除补贴价后售价为23万至28万元人民币，在本月内获得7000架的订单，预计新型号将使用刀片电池，并有望带来更好的利润。该行分别上调其今明两年每股盈利预期90%及19%，以反映公司第二季度的盈利指引，并提升其电池业务的估值。此外，上调比亚迪股份(01211)目标价，由48港元升至53.5港元，予“中性”评级。

国信证券认为，预测公司2020年股东应占净利润约29.7亿元人民币，较2019年将出现大幅增长。其中，公司核心业务之新能源汽车、手机部件及组装目前均呈现向好趋势，预计新能源车业务盈利能力提升、手机部件及组装业务经营状况向好将是公司盈利增长的主要推动力。此外，公司云轨云巴业务于年内亦有望贡献部分收入及盈利。因此，该公司2020年有望重回增长轨道，盈利能力有望全面好转，盈利规模有望迅速回升，而动力电池、半导体等业务未来亦有相当多的看点，维持买入评级。

大摩发研报指出，该行期待比亚迪即将推出的韩式电动汽车，其特点是比亚迪的新刀片电池技术，以及更有建设性的更新新订单。该行认为，作为积极的催化剂，新客户和新容量的电动汽车电池可以提高短期库存表现。在这种情况下，股价上升的概率大约有70%到80%。该行予比亚迪股份“持股观望”评级。