2019大类资产大盘点：房价首次垫底，债券连续12年正收益，原油大涨，A股领跑全球

作者：Choice数据 

来源：东方财富Choice数据

2020年已经到来，大家都能感觉到这一年真的很不容易，毕竟心情随着股市起起落落，多家券商在去年底发布投资策略时，大都十分看好今年的行情。

十几年中金融市场经历了又一轮巨变，谁经受住了时间的考验，谁就能适用于未来。

历年大类资产收益率分布

数据来源：东方财富Choice数据

企债指数：000013.SH

CPI：截止至2019年11月

原油：CL00Y WTI原油

黄金：GC00Y COMEX黄金

定期存款：一年期定期存款（整存整取）

房价：北京商品房销售价格当月值（截止至2019年11月）

都说炒股的不如买房的，如果按照二手房的销售价格指数与沪深300指数的收益率做对比，那必然股市是跑不赢的。

但其实，绝大多数人买房是为了有一个安身立命的地方，那么这样来说股市是跑赢房价的。

从各年度大类资产收益率图中，我们看到13年来沪深300指数收益稳居第一有5次，房价收益率居第一有3次，且排名第一时收益率会稍逊色于沪深300指数排第一时的收益率。

然而当市场行情不好的时候，往往年度垫底的都是沪深300指数。而房价，在2019年第一次排名垫底，收益率为-4.59%。

企债指数是反映证券市场企业债整体走势和收益状况的指数，我们可以从图中看到，企债指数是唯一一个连续12年收益为正的指数，它的收益算下来肯定跑赢不少炒股的，堪称“滚雪球”神器。

从黄金原油上看，2010年和2011年连续两年排名第一和第二，2019年原油收益率为34.79%排名第二，黄金收益率为18.63%排名第四。

就目前情况来看，避险需求升温，黄金与原油阶段性机会仍存，资本借助局势变化实现套利的可能性会更高。

历年最赚钱的行业

数据来源：东方财富Choice数据      行业：申万一级行业指数

2019年电子行业排名第一，收益率为73.77%；食品饮料行业排名第二，收益率为72.87%；家用电器排名第三，收益率为56.99%。

从近几年来看，2016年和2017年食品饮料行业排名全行业第一，这两年来也在前三的排名中。

银行板块在2011年排名第一，收益率为-4.85%；非银金融板块在2014年排名第一，收益率为121.16%；而近几年来银行和非银金融板块排名多为居中靠前。

而在2012年排名第一的房地产业，近几年排名靠后甚至跌出前十。

历年十大牛股

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拉取2007-2019年的个股涨跌幅TOP10，我们发现行情好的时候，排名第一的个股往往都能走出十倍甚至是二十倍的行情。

这些年来，行情走得最好的就是2015年，共有8只个股涨幅超十倍，暴风集团创下历年之最，当年涨幅达2852.881%。

但十几年下来，只有两只个股上榜过两次，一只是国海证券，一只是华夏幸福。

历年国内重要指数收益排行

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从国内重要指数收益率来看，从2011年开始，上证50指数大多数年份都是排名排名第一。

从上证指数来看各年排名较不稳定；从深证指数来看，指数收益排名大多居中，既不抢功也不垫底。

从中小板来看，没有太大的亮点，而创业板在2013年和2015年国内重要指数收益排名第一，但2016-2018年创业板指连续三年为负。

总的来说，近10年来大盘引领着A股。

全球股市历年收益

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从全球重要指数收益率来看，当行情不好的时候，上证指数和深证指数总是优先垫底。

这十几年来，深证指数有过两次全球指数排名第一，2007年时深证指数收益率为166.29%，2015年时深证指数收益率为144.98%。

从图中我们还可以发现，俄罗斯RTS指数有过4次排名第一，刚刚过去的2019年，RTS指数以44.93%的收益率夺冠；而我国的深证指数以44.08%的收益率稍逊于RTS指数，排名第二，两大指数领跑全球。

印度股市，10年涨超300%，牛市持续了30年，所以孟买Sensex30指数13年间有7年排名前三，对此，有国内网友感慨，人家的交易所在“猛买（孟买）”。

基金业绩也毫不逊色

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我们可以用股市和各类基金做个对比：

在各类基金中，股票型基金收益率最高，为44.8%，大幅跑赢了沪指的22.3%；其次是混合基金，31.81%；指数型基金，30.56%；QDII、债券型基金相较于去年业绩也大幅上扬。

再来看一下股票型基金的具体的收益率排名：

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广发多元新兴股票以106.58%的收益率获得年度冠军；信达澳银新能源产业股票以94.11%的收益率获得年度亚军；天弘文化新兴产业以87.84%的收益率获得年度季军。

2019年开年时，许多黑天鹅降临：经济增速放缓、上市公司爆雷、P2P逐渐暗淡、民营企业遭遇危机……人们焦虑、不安、迷茫，甚至看不到希望。

可是，2019年却是大类资产丰收的一年。

科技股崛起、核心资产屡创新高、券商利润大幅增厚、养猪企业赚得盆满钵满……A股更是领跑全球，这是权益市场的好年份。

2019，也是企债指数取得正收益的年份，而这已经是自2008年以来的连续第12年，这是债券市场的好年份。

2019，也是基金的好年份，各类基金平均都取得正收益，更有基金取得翻倍收益……基民整体跑赢股民。

2019，是黄金和原油录得正收益，玉米、大豆、铜…..各类期货轮动，这也是期货市场好年。

2019年，我们本以为看不见希望，结果却未曾失望。

2020呢？

美伊冲突，原油、黄金齐齐上涨，避险资产刷新新高，短暂回落之后，全年又将如何演绎？

权益市场，A股成功站上3000点，牛市旗手业绩井喷，各个板块似乎有轮动迹象，大霄所说，3000点再难看到，会在2020年实现吗？

债券方面，很多人指望闷声发财的企债指数，能连续第13年取得正收益吗？

CPI方面，猪肉价格逐渐回落下，究竟是通缩还是通胀？

商品方面，2019元素周期表的轮动，是否会再度上演，基金发力背景下，黑色系会爆发吗？

无论你是怀抱希望，留存质疑，抑或悲观不已，奈何时间都不会停下脚步，2020终究还是不可阻挡的来了。

2020，到底该怎么配置？如何组合？你，真的要开始思考了。