花旗：下调永利澳门(1128.HK)目标价至19港元 评级“买入”

花旗发表报告指，永利澳门(01128.HK)早前预料今年第三季的贵宾厅博彩转码数，将因中美贸易问题及香港社会事件而有显着下降，导致第三季的赌场收益及经调整物业EBITDA受影响。此外，EBITDA亦受到直接经营贵宾厅异常地低的赢率所影响，而中场赌桌及角子机投注额则有持续增长。

该行下调对永利澳门股份目标价，由21.5港元降至19港元，今年至2021年的盈利预测亦下调11%至16%。不过，该行仍然预期公司今年总股息将达每股1.2港元，意味股息收益率达7%，因此评级维持“买入”。

另外，为反映公司管理层对7月及8月的最新指引，花旗下调永利澳门今年第三季EBITDA预测24%，由3.92亿美元降至2.98亿美元(即按年下跌27%及按季下跌13%)。花旗最新预计，永利澳门第三季的贵宾厅赌收将按年下跌49%，中场赌收则按年增长约6%。