百亿资金黑洞背后 女商人罗静何以掀起完美风暴

火箭财报(ID:insiderpost)

法尔胜踩雷

女商人罗静被刑拘后其涉嫌诈骗事件不断发酵,不仅诺亚财富、云南信托、湘财证券等多家机构踩雷,上市公司法尔胜(000890.SZ)也卷入其中,涉及金额近29亿元。从各公司披露和媒体报道的数据汇总看,罗静的承兴系涉嫌利用供应链融资诈骗的金额竟已高达百亿之巨。 

法尔胜上周公告披露,罗静实际控制的广东中诚实业(原广州承兴)与法尔胜子公司上海摩山保理存在业务往来,中诚实业及其相关方以苏宁应收账款债权向摩山保理申请融资,目前未清偿的本金余额近29亿元。 

更进一步的披露显示,摩山保理与承兴系的保理业务始于2015年6月,罗静债务提供了连带责任担保。目前未偿还的近29亿债务对应应收账款约37亿,这些应收账款的付款人均为苏宁采购中心。 

法尔胜称摩山保理履行了查核义务,所涉的苏宁应收账款真实、有效。因此,摩山保理除了发律师函要求广州承兴回购债权,还向苏宁采购中心送达了《联络函》,要求其根据合同履行付款义务。此前,苏宁已否认这些应收账款的真实性。  

现年48岁的女商人罗静是承兴国际控股(2662.HK)和博信股份(600083.SH)的实际控制人。上述两家上市公司7月5日双双公告披露,罗静已于6月20日被上海警方刑事拘留。

很快,诺亚财富披露,罗静的承兴系以京东应收账款向歌斐资产旗下的产品融资了34亿元,这也使诺亚财富受到重创。诺亚财富的掌门人汪静波与罗静同为女性企业家俱乐部木兰汇成员。 

据媒体报道,罗静出身普通,在广州长大,年轻时就入籍香港。2000年前后她和仲伟(传为前夫)联手经商,后因介入知名IP的营销逐渐做大。但罗静近年来成名与其在资本市场的激进扩张有关,从2015年至2017年,她不仅在新加坡和香港入主上市公司,还以15亿入主A股上市公司博信股份,由此打入商界女名流圈。 

承兴系的供应链融资几乎与罗静在资本市场掀起风浪同步。这些供应链融资多以苏宁、京东的应收账款为债权,罗静个人提供担保增信,融资主体以原广州承兴(后改名为广州中诚实业)和广东承兴(广东承兴控股集团,罗静为董事长、其弟罗伟持股97%)为主体的一系列相关公司,包括广州康安贸易公司、广州联曜通讯器材公司、广州贸芊通讯设备公司、广州硕开通讯器材公司、广州鑫汇煊贸易公司、广州熠源供应链管理公司等。 

此外,2015年-2017年,承兴系还通过罗伟控制一家网贷平台六六投资,该平台号称做供应链金融,后被揭涉嫌大量自融。 

罗静制造的百亿资金黑洞,究竟通向了哪里,目前尚是个谜。但比较明确的是,她入主承兴国际控股和博信股份的资金多非自有资金。 

2015年底,罗静斥资5.35亿港元入主承兴国际控股,其中五亿元是向中信建投融资,后于2016年归还。2017年,罗静通过广州承兴全资子公司苏州晟隽入主博信股份,15亿的收购款从何而来也广被质疑:当时,广州承兴2016年利润不过4000万,连续三年净利不到5000万,账面资金仅五个亿。

中植系

法尔胜、摩山保理与中植系关联颇深。中植系控制的江阴耀博泰邦投资中心(有限合伙)是法尔胜第二大股东,持股15%。摩山保理则曾是中植系资产,后曲线由法尔胜收购。

摩山保理成立于2014年,最初中植资本持股90%,不久后法尔胜控股股东泓昇集团以六亿元从中植资本手里受让了这90%股权,2016年法尔胜又斥资12亿元从泓昇集团等股东手中收购了摩山保理全部股权。

收购摩山保理后,法尔胜在传统金属制品业务之外,增加了金融业务,主要提供应收账款融资为主的商业保理服务。法尔胜去年的前五大客户中,广州承兴的销售额达8424万,占其销售总额的5.71%。

罗静最早与中植系发生交集始于2014年。当时中植系旗下的中融信托为广州承兴发行了一个资管产品,广州承兴以中国移动终端的7000多万应收账款为抵押,向中融信托融资5700万用于补充流动资金。

2015年,几乎与罗静在资本市场开启收购同步,摩山保理开始与承兴系合作供应链融资。

值得一提的是,中植系与博信股份也有某种关联。

2016年,中植系不仅成为了法尔胜的第二大股东,还成为了房企大名城(600094.SH)的二股东。当年,中植系将旗下中程租赁100%股权25亿卖给大名城,同时中植系又在二级市场增持大名城股份,持股比例达到8.25%,成为大名城的第二大股东。

就在中植系与大名城开始蜜月的前后,2015年-2016年,大名城旗下的西藏康盛投资曾三次举牌博信股份,累计买入博信股份16.51%股权,成为当时第一大股东。2017年初,即罗静入主之前,西藏康盛又将持股比例扩大至16.72%。

但大名城并没有就此成为博信股份的真正主人。2017年7月,罗静溢价74%受让博信股份二股东、三股东的全部股份(28.39%)成为博信第一大股东及实控人。

去年底,大名城与中植系合作两年后分手:大名城将中程租赁100%股权以当年25亿的原价转卖回中植系,同时中植系也退出了上市公司的主要股东名单。

不过大名城没有逃过踩雷博信股份。目前,康盛投资仍为博信股份的第二大股东(持股15%)。

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