【业绩速递】中银香港（02388.HK）中期股东溢利175.28亿港元，每股派息0.545元

格隆汇28日讯，中银香港（02388.HK）发布截至2018年上半年业绩公告。上半年集团股东应占溢利为175.28亿元港币（单位，下同），按年上升0.2%，其中持续经营业务之股东应占溢利上升17.7%。平均股东权益回报率为14.32%，按年上升0.56个百分点。平均总资产回报率为1.27%，按年下降0.07个百分点，主要由于去年存在出售集友的一次性收益影响。每股盈利为1.6578元。每股中期股息为0.545元。

公告称，受惠于市场利率上升及积极主动管理资产及负债，净利息收入增长。集团把握市场投资气氛畅旺的机遇，积极拓展重点客户，推出多元化投资服务，优化服务渠道，净服务费及佣金收入按年增加。外汇交易收入增加，使得银行业务净交易性收益上升。经营支出按年有所增加，用于支持集团的长远业务发展。投资物业公平值调整之净收益上升。

与2017年下半年相比，集团提取减值准备前之净经营收入上升23.66亿元或9.4%，主要因净息差上升及平均生息资产增长，带动净利息收入增加，以及净服务费及佣金收入增加。银行业务净交易性收益提升，主要由于外汇交易收入增加。此外，经营支出及减值准备净拨备减少，投资物业公平值调整之净收益则上升，股东应占溢利较去年下半年增加38.51亿元或28.2%。

净利息收入：2018年上半年净利息收入为184.90亿元，同比上升12.94亿元或7.5%，主要由平均生息资产上升所带动。平均生息资产按年上升3,067.97亿元或14.4%。在客户存款规模上升带动下，客户贷款、债务证券投资和同业结余及存放均上升。净息差为1.53%，若计入外汇掉期合约的资金收入或成本，净息差为1.56%，按年上升10个基点，主要由于市场利率上升，以及积极主动管理资产及负债，扩大贷存利差，及债务证券投资的平均收益率上升，带动集团净息差扩阔。

与2017年下半年相比，集团净利息收入增加8.68亿元或4.9%，由平均生息资产增加及净息差上升带动。受客户存款规模扩大影响，平均生息资产增加1,146.23亿元或4.9%。净息差上升2个基点，若计入外汇掉期合约的资金收入或成本，则上升13个基点，主要由于市场利率上升及集团有效管理存款定价，贷存利差有所扩阔，加上集团债务证券投资平均收益率上升，带动净息差上升。

净服务费及佣金收入：2018年上半年，集团净服务费及佣金收入为64.74亿元，按年上升6.96亿元或12.0%。集团把握市场投资气氛畅旺的机遇，持续拓展中高端及跨境客户，优化服务渠道和功能，丰富产品和服务，带动证券经纪、基金分销及保险佣金收入按年分别增长61.8%、25.5%及37.7%。信用卡佣金收入按年上升12.8%，其中信用卡签账及商户收单业务量分别上升12.5%及19.1%。集团紧跟客户旅游对多种货币现钞的旺盛需求，积极拓展境内、本地及东南亚等市场的现钞业务规模，带动买卖货币佣金收入按年上升37.4%。集团信托及托管资产管理规模持续扩大，相关服务费收入按年上升23.2%。贷款佣金收入有所下降。服务费及佣金支出上升，主要因信用卡、证券经纪及保险业务相关支出增加。

与2017年下半年相比，净服务费及佣金收入上升6.51亿元或11.2%，主要由贷款、保险、证券经纪、信用卡、买卖货币、信托及托管和保管箱服务佣金收入上升带动，惟汇票佣金收入下跌。服务费及佣金支出上升，主要因信用卡及保险业务相关支出较高。

净交易性收益：2018年上半年，集团净交易性收益为20.44亿元，按年上升13.47亿元或193.3%。外汇交易及外汇交易产品的净交易性收益增加16.11亿元，主要因2018年上半年外汇掉期合约录得净收益而去年同期为净亏损，以及客户兑换收入增长。利率工具及公平值对冲的项目净交易性收益下降2.42亿元，主要源自若干债务证券投资及利率工具受市场利率变动引致市场划价变化。股权及信贷衍生工具净收益上升，其中股票挂钩结构性产品收入上升。商品净交易性收益的减少源于贵金属交易收益减少。

与2017年下半年相比，净交易性收益上升13.73亿元或204.6%，主要因外汇掉期合约录得净收益（2017年下半年则录得净亏损），以及客户兑换收入上升，部分被若干债务证券投资及利率工具受市场利率变动引致市场划价变化所抵销。

其他以公平值变化计入损益金融工具：录得净亏损11.82亿元，2017年上半年则录得净收益11.88亿元，变化主要由于中银人寿的股票投资录得亏损，以及其债务证券投资受到市场利率变动引致市场划价录得亏损。市场利率变动亦令保险准备金变化，并反映在保险索偿利益净额及负债的变动中。与2017年下半年相比，变化主要由于中银人寿的股票投资收益录得亏损，以及其债务证券投资受到市场利率变动引致市场划价录得亏损。市场利率变动亦令保险准备金变化，并反映在保险索偿利益净额及负债的变动中。

总经营支出：按年增加7.62亿元或12.2%，主要因为集团持续投放资源于人力资源、优化系统平台及提升网络金融服务，提升整体服务能力和支持业务长远发展。同时，集团持续加强成本管控，成本收入比率为25.40%，成本效益继续保持于同业较佳水平。人事费用按年增长9.6%，主要由于年度调薪、增聘员工，以及与业绩挂钩的酬金增加。房屋及设备支出上升2.9%，由于优化系统平台相关费用及营业网点租金增加。折旧增长7.4%，主要是资讯科技基础设施及房地产折旧支出增加。其他经营支出上升40.2%，主要因2017年上半年有若干支出录得拨回，导致比较基数较低。另外，还包括通信及业务推广费用支出随业务量增加而上升。与2017年下半年相比，经营支出减少6.10亿元或8.0%，主要由于人事费用、业务推广及广告支出等减少。

客户贷款：2018年上半年，客户贷款增长840.82亿元或7.3%至12,305.08亿元。在香港使用之贷款上升512.15亿元或6.7%。其中，工商金融业贷款增长384.29亿元或8.8%，增长源自物业发展、批发及零售、金融业、运输及运输设备、制造业及新股融资贷款。个人贷款上升127.86亿元或4.0%，住宅按揭贷款（不包括政府资助置屋计划下的按揭贷款）增长2.8%。其他个人贷款则增长10.6%，主要由物业加按及用作投资用途的个人贷款增长带动。贸易融资下跌77.04亿元或9.9%。在香港以外使用之贷款增加405.71亿元或13.1%，主要是提供予在内地及东南亚地区使用的客户贷款增长。

客户存款：2018年上半年，集团持续采取多项吸纳客户措施，包括对重点客群拓展特色存款产品，以发薪户口服务结合全方位理财服务配套方案，加强与政府机构、大型企业、主要央行、国库局及主权基金等往来关系，带动个人及企业银行存款均录得良好增长。截至2018年6月30日，客户存款总额达18,561.55亿元，较去年末增加782.81亿元或4.4%。其中即期及往来存款增长4.8%，主要由新股认购的存款带动，储蓄存款下降6.7%，定期、短期及通知存款上升19.8%。

个人银行财务业绩：2018年上半年，个人银行除税前溢利为59.05亿元，按年上升16.83亿元或39.9%，主要由于净利息收入和净服务费及佣金收入提升，以及减值准备净拨备下跌。净利息收入增长18.3%，主要是存款利差改善，以及存款及贷款平均余额增加带动。净服务费及佣金收入增长32.8%，主要是证券经纪、保险及基金分销业务表现良好，佣金收入录得较高增长。净交易性收益上升18.1%，主要因客户兑换及股票挂钩结构性产品收入获得较快增长。经营支出增长10.4%，主要是人事及业务费用上升。

企业银行财务业绩：2018年上半年，企业银行除税前溢利为79.82亿元，同比增加6.81亿元或9.3%，主要由净利息收入及净交易性收益增长带动。净利息收入增加14.6%，主要源自贷款和存款平均余额增长以及存款利差改善。净服务费及佣金收入减少13.4%，其中信托及汇票佣金收入增加，但被贷款佣金减少所抵销。净交易性收益上升33.8%，主要因客户兑换收入增长。

财资业务财务业绩：财资业务除税前溢利为49.85亿元，按年上升5.41亿元或12.2%，主要由净交易性收益增长带动，抵销了净利息收入减少的影响。净利息收入减少21.7%，主要由于人民币同业结余及存放的平均结余减少，且相关资产的平均收益率因市场利率下跌而有所回落。2018年上半年，财资业务录得净交易性收益，而去年同期为净亏损，主要因2018年上半年外汇掉期合约录得净收益而去年同期为净亏损，以及来自客户兑换收入增长，部分变化被若干债务证券投资及利率工具受市场利率变动引致市场划价变化抵销。

保险业务财务业绩：2018年上半年，集团保险业务除税前溢利为5.97亿元，按年下跌12.6%，主要受投资市场调整影响，股票和债券基金投资录得亏损，2017年同期则录得收益，但债券类型投资利息收入及再保险收入增加，抵销部分亏损。保费结构持续优化，在期缴保费增加驱动下，净保费收入按年增长34.9%。