复盘丰盛惊魂十日:谁是猎物?而谁又在暗处?

2017-05-05 19:25 自杀小队 阅读 77565

这段时间刚Put完风暴中的股份制银行,愉快的把眼光转到风暴眼中的丰盛集团(607.HK)。

关于这个个股,去年第一波民间做空已经把事情都扒得很彻底了,今年这波正规军的袭击来得更凶猛,那问题来了,你说这个正规军的信源会不会就是来自上一次提醒?

作为一个常年在壳股中游荡的投机者,向来奉行的大原则就是:

小孩才分对错,大人只看股价。

做空报告,各路文章,澄清公告看完了,基本就会对对错有自己得看法,咱来聊聊俗的:股价。

一、天空宇宙流

港股里面自古以来就有一个霸气外露的流派:天空宇宙流。

流派有这么个狂拽炫酷吊炸天的外号是因为他的股价征程是星辰大海...

这类股票一抓一大把,上来二话不说,拉个两三倍起步,后期拉到十倍不多。

股权方面:明面上股权已经集中度高,暗仓还有多少货没人知道;

业务方面:错综复杂又若隐若现,概念噱头少不了;

资金方面:上市公司也好,大股东也好,融资方式灵活,资金成本低;

监管方面:自由市场,没人管你资金来源,也没人管你业务真不真实,也没人管你实际控制人穿透;

这个世界上没有任何市场比这里更适合伟大的导演们征服天空宇宙了...

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图一相信老司机们都很熟悉了,后面的小兄弟可能大家就不一定清楚了,由他去吧,但是也都是默不作声的刷了10倍股成就的...这种股票会有吃瓜群众不幸看到了,总是想等回调的机会,一直等不到,最后都会被涨到信仰崩溃,冲进去的时候就原地爆炸了...

天空宇宙流最大的敌人还是我们伟大的:万有引力...

股价来自地板爱的呼唤不外乎就是三类:

1)为财、为权、为仇,被做空、抢壳盯上,手起刀落,谓之外患。

2)革命意志不坚定,队伍没带好,有人(导演或演员)掉队了,谓之内乱。

两者出现其一,导演尚可一救,若同时出现,神仙难救,但是一般出现了一个,另一个也不远了...

眼见他起高楼,眼见他宴宾客,眼见他楼塌了,很多故事从开始就注定过程和结局。

投机者顺势而为就好,切记入戏太深。

二、谁是真正的猎物?

其实,丰盛这个故事看到现在,很多人都没看到故事真正的脉络...

简单复述下人物关系:丰盛集团(607.HK)和卓尔集团(2098.HK)交叉持股,中国华融(2799.HK)又是丰盛集团(607.HK)坚定的二股东。

2016年12月1日,市场上就流传一份质疑丰盛的文章,有趣的却是:当时的丰盛控股并不在可做空公司名单中,当日,丰盛下跌11.38%。

2017年2月10日,丰盛纳入可做空名单。

2017年4月25日早间,格劳克斯(Glaucus)发了一篇针对丰盛的做空报告,随后丰盛紧急停牌,收跌11.89%。

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这次做空,报告前丰盛的做空量其实并没有特别显著的放大,真正放天量空单的是复牌后的5月4日,可惜后知后觉的同志们都被金主们用银弹给团灭了...

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其实,吃瓜群众根本就瞎起哄,没搞清楚真正的猎物是谁,故事的真相是:隔山打牛,真正的猎物是隔壁家的:中国华融,咱还是看图:

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2016年底的那根天量做空,正是在11月30日,当时做空报告发出的前一天,随后10多个交易日,华融跌了17.15%...

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2017年4月25日,前几天华融的空单已经温和放大,在当日,做空量又放天量,最终,当天华融收跌9.25%...

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这才是故事的真相,丰盛的持股比例这么高,又有导演精心呵护,严防死守,没那么容易突破,但是华融就不一样了,与事主关系紧密,货源充足,又没人护盘,不管背后狩猎的是谁,起码资金已经说明了一切。

所以啊,吃瓜群众不要见风就是雨,还是要拨开迷雾,看清故事真正的脉络,你觉得做空机构真正的目标是谁?而谁又在做空华融?

那问题来了,为什么围点打援,打的是华融,不是卓尔呢?这是个送分题...

三、丰盛的大力丸

基于这个逻辑框架,当时判断丰盛复牌后,短时间是没有大的原地爆炸的风险的,原因如下:

1)承接上文的逻辑,丰盛不是主战场;

2)停牌非常迅速,11.89%的跌幅稳得住,没打穿质押,还不至于动摇军心;

3)从停牌期间各路媒体吹风的情况来看,607背后能量巨大;

4)最重要的是:丰盛的套路是两地联动的套路,要原地爆炸,还要看港股通资金答不答应;

做空短期就是单纯的资金博弈,比的就是谁钱多,回顾丰盛这一路涨来,港股通资金的鼎力支持不可或缺,大陆资金持仓呈现单边提高的趋势,5月4日最新比例已经提高到10.82%...现在互联互通时代,不牵涉换汇的问题,资金到位了立刻可以开干,哪个大陆老板身边没有一班土豪朋友...更何况丰盛还不仅仅是土豪老板...

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在停牌6个交易日后,丰盛发澄清公告怒驳做空机构,协同中信100亿授信脚踏七色彩云归来,选在港股通可交易的黄道吉日复牌,两天涨幅34.92%,源源不断的南下资金在607上把做空资金怼得生活不能自理...

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5月4日,高开15%,回撤到6%,后高走收17.46%,全天成交港股通第一,累计买入6.39亿,净买入3.37亿,全天成交12.71亿,港股通成交占全天成交50.27%。

5月5日,高开1%,高走收涨14.86%,全天买入港股通第二,累计买入5.44亿,净买入3.7亿,全天成交16.39亿,港股通成交占全天成交33.19%。

银弹战术就是最简单、质朴、有效的战术,刹那间回想起在千亿市值时怒怼汉能,最后认赔出局的哥们,讲逻辑的他在很多票上都赚了大钱,但是在这个不讲逻辑的票上被干服气了,金主爸爸威武,他猜对了结局,但是猜不到过程...

回到丰盛上也是,股价还真就是金主想怎么玩就怎么玩,毕竟暗处的金主的资金成本,资金体量,资金期限你都不知道,这市场注定被动的战争,没得玩,玩不过的,结果大家都知道,但是这个路径推演够让人亏得没有脾气,不管是向上还是向下...没有期权配合的裸空在不讲道理的金主面前太难了...

小孩才分对错,大人只看股价,短期股价就是取决于资金。

这次做空机构犯的最致命的错误是,选在错误的时机发起进攻,其实理想的时间其实应该是3月初,丰盛的核数师是四大的安永,不是野鸡核数师,还是爱惜羽毛的,如果做空机构卡好时间,在财报季甩个报告出来,股价砸一下配合放风,让核数师产生合理怀疑,进而卡财报,那基本公司就回天乏术了...

这次做空的失败还有个很重要的原因是,没有在第一时间跌到触发质押的强平的价位,没有在短时间形成抛压的合力,做空机构没挑对时间,上市公司盯盘也及时,下跌被及时的停牌给控制住了,导致了这次进攻的失败。

在停牌期间,导演们也很懂事迅速拆雷,丰盛把持有的卓尔的8.83%股权质押给平了,卓尔也把持有的丰盛的3.45%的股权质押给平了,原来还有交叉质押...真的是从鬼门关走一回啊...丰盛和卓尔这个交叉持股(业绩),交叉质押(资金)的小兄弟,如果那天607真的被打穿了,两位小兄弟负反馈联动起来就精彩囖...画面太美不敢想啊...

5月4日,丰盛复牌当天,卓尔也在市场上扫了4408万的货,帮老大哥抗抗压,停牌期间的队伍统战工作做得不错。

目前场面局势来看,外患暂时是抗住了,但是风波过后,内忧才是大问题,自古以来,革命队伍都是内部出问题然后狗带的,同患难容易,共富贵难啊...

虽然猜的到剧情,但是全程不敢参与,因为和暗处的对手交易,赔率是别人写的,玩不过...

结语:

天空宇宙流是牛逼,但是再牛逼也牛逼不过万有引力...

彩蛋来了,既然港股通资金爱607爱的这么深沉,那金主们大概的成本是多少呢?

愉快的查了下...

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