干图 | Dr2: 2014年中国互联网医疗投融资报告 (24张详图)

干图 | Dr2: 2014年中国互联网医疗投融资报告 (24张详图)
作者:谭伟峰

随着“大众创业,草根创业”新浪潮所带来的创业热情高涨,2014年互联网医疗投融资案例数及融资额也水涨船高。Dr.2在其即将出版的新书《移动医疗那点事》一书中对2010-2014年的有关互联网医疗领域投融资数据做了详细的统计,动脉网互联网医疗研究院经Dr.2授权对该数据做进一步的分析。

动脉网重新梳理后,从2010到2014YTD,中国互联网医疗领域获得融资的项目有95个,参与投资机构有104家,融资次数140起,涉及全国11个地区,披露融资额交易129起,累积交易金额近10亿美元,其中最高的投资金额达5.94亿美元。

报告要点

1投资市场受创业浪潮影响明显,2014年融资交易最多,共80起,A轮融资62例;

2北京依然是最热门的投资城市;

3互联网医疗产品服务对象集中在患者;

4互联网医疗行业7大活跃机构;

5移动医疗应用、医生信息、体检服务、在线问诊、血压分别成为最热门细分领域。


融资交易集中在2014年,互联网医疗成为投资机构的香饽饽

据动脉网互联网医疗研究院投融资数据库统计,2010-2014YTD近五年国内互联网医疗创业投资事件140起。其中,2010年融资交易数5起,披露融资额2573.3万美元;2011年融资交易数10起,披露融资额2645.8万美元;2012年融资交易数12起,披露融资额4258.7万美元;2013年融资交易数33起,披露融资额21186万美元;2014年融资交易数80起,披露融资额69074.3万美元。从数据上看,更多投资事件集中在2014年,前四年较少,这也反映了互联网医疗自2013年开始热起来的市场变化。
 

其中共有131个项目(包含有31个项目获得多轮投资)在近五年获得融资,并随着时间获得投资的项目数量累年递增,2013年到2014年增长曲线更为陡峭,这也表明大量的资本在蜂拥入场,动脉网就接触到多个其他领域的创投基金在2014年做重要的战略转移,将更多的精力投入到互联网医疗领域相关的投融资项目上来。
 

互联网医疗投资主攻A轮

从融资阶段来看,在已公开轮次的交易中,天使轮44起,B轮18起,C轮12起,D/E/F轮平均1起。而A轮融资事件有62起,几乎等于天使轮、B轮融资交易的总和,投资机构拥挤在狭窄的行业内被迫从后端慢慢向项目的早期过渡。从交易数据上看,风险投资机构对前两轮尤其第一轮融资更为关注。A轮总融资额拿到近2.7亿美元,居第二。C轮融资额居第一,拿到近4亿美元。这笔巨资主要是受丁香园及挂号网在今年夏天分别都获得腾讯共计1.7亿美元投资的影响。
 


融资公司大部分成立在2013年

由近五年的数据显示,融资公司主要集中在2010年后,特别是2013年成立的企业最多。如果说2014是互联网医疗的元年,那2013绝非互联网医疗创业年莫属。
 

43%的投资项目分布在北京

近五年,互联网医疗投资主要覆盖全国11个省市。其中北京市场共发生投资40起,占总投资数量的43%;披露投资额6658.6万美元,占总投资额的31.7%。上海19起,占总投资数量的20%;披露投资额2295.6万美元,占总投资额的10.9%。广东16起,占总投资数量的17%;披露投资额880.7万美元,占总投资额的4.2%。浙江8起,占总投资数量的9%;披露投资额880.7万美元,占总投资额的4.2%。其余投资分别来自:江苏、山东、四川、天津各2起,福建、陕西、台湾各1起。
 

 

服务对象集中在患者

从统计数据来看,互联网医疗产品服务对象主要分为7个人群:医疗工作者、患者、普通用户群、孕妇、儿童、老年人、女性,产品服务对象主要在患者,占比44%。然后是自身并没有患病但对健康关注高的普通用户,占比27%。针对医疗工作者的占到了19%,三者之和占到了整个群体的90%。近10%的产品主攻细分人群,比如健康应用大姨吗、美柚主攻女性群体。
 

最活跃投资机构——红杉资本

在2010-2014YTD期间,互联网医疗领域活跃度高的主要有红杉资本中国、经纬中国、软银中国、贝塔斯曼亚洲投资基金、联创策源、险峰华兴、英诺天使基金。其中红杉资本最为活跃,投资时间段也主要集中在2014年的夏季,趁着这股热风,燥热了整个互联网医疗圈。其投资项目有杏仁医生、完美诊所、大姨吗、盛诺一家、北京环球佳平医疗。
 

项目分析

对互联网医疗领域近五年的投融项目,动脉网主要从产品类别、领域(医疗信息、医疗服务、功能分布、单科领域)5个方面分析下互联网医疗及健康行业的创业生态。

产品类别——移动医疗应用为主

从投资项目的产品上看,主要涉及到10个类别。排名前三的的有移动医疗应用、软硬件结合、移动设备。涉及移动医疗应用类别的产品有22个,共计总额27501.7万美元。涉及软硬件结合类别的产品有18个,共计总额11746.3万美元。涉及移动设备类别的产品有12个,共计总额4999.6万美元。
 


领域(医疗信息分布)——医生信息为主

根据统计数据显示,医疗信息涉及6个部分:资讯、药品信息、医生信息、病例介绍、医院信息、医疗知识。其中,涉及医生信息的有9个产品,涉及医院信息的有7个产品,涉及资讯类的有6个产品,其余部分持平。
 


领域(医疗服务)——体检服务为主

从近五年投融数据上看,产品涉及的医疗服务领域主要有三个:体检服务、海外医疗服务、老年服务。其中涉及体检服务的产品占到50%,共计发生融资额8851.1万美元。
 

领域(功能分布)——在线问诊为主

从投资项目领域分布上,产品细分功能涉及有21个分类,主要分布在三个领域:在线问诊、预约挂号、运动减肥。涉及在线问诊的产品有25个,涉及预约挂号的产品有11个,涉及运动减肥的有10个。从图表看,除了前三甲差距较大外,其余功能分布较为平衡。
 



领域(单科领域)——血压为主

投融项目产品涉及的单科领域有8个:血压、心脏、肿瘤、血糖、肝病、牙齿、颈椎、耳蜗。从单科领域分布来看,互联网医疗产品主攻慢病管理,这也是由于近年中国慢病患病人群有增无减,创业者和投资机构希望通过这一细分领域切入慢病大市场。

 


中国互联网医疗投资交易代表

投资机构对互联网医疗热情高涨,从挂号网、春雨医生、丁香园获得大笔投资额就可以看出。挂号网自2010年成立以来共获三轮融资,已公布总规模达11000万美元,主要投资机构有腾讯产业共赢基金、晨兴创投、风和投资、Cybernaut赛伯乐投资。今年丁香园也获得腾讯产业共赢基金7000万美元的C轮投资;中金资本、春雨掌上医生近年获得如山创投、蓝驰创投、Temasek淡马锡5000万美元的C轮融资;其中值得一提的是一款专为女性护理的App大姨吗,已获得投资机构四轮融资,总额超过4000万美元。

 

补充.大型投融案例

据动脉网互联网医疗研究院投融资数据库统计,2010-2014YTD中国互联网医疗行业披露大型股权案9起,披露资金10.04亿美元。其中,东软集团旗下东软医疗和东软熙康获得弘毅投资、CPPIB、高盛、通和、东软控股、协同创新等共计6.08亿美元的大笔融资。刷新了国内医疗器械领域与全球互联网医疗、健康管理领域最大单笔融资的纪录,旨在推动医疗设备和健康管理业务可持续成长。

还值得一提的是,今年一月阿里联手云锋基金,对中信集团旗下中信21世纪有限公司进行总额1.7亿美元的战略投资。通过整合,阿里就能在医药领域进行直接销售。

从投融时间上看,交易尽在2014年,看来投资机构除了对初创企业的关照,也未放下对老牌企业的眷顾。借用时下流行的一句话说“有钱,任性!”。

附:2010—2014YTD中国互联网医疗大型投融资案例
 


年度融资排行榜(已公布融资额)

本排行榜为已公布融资额企业,覆盖了医疗设备、在线社区、健康应用、穿戴式设备、医药电商、移动医疗应用等多个细分领域。
 

 

 


各季度投融比较

第一季度融资:穿戴式设备获得最多关注

2014年第一季度国内互联网医疗行业融资事件26起,披露融资额29424.25万美元。其中,天使轮融资11起,披露融资额436.15万美元;A轮融资8起,披露融资额3327.5万美元;B轮融资4起,披露融资额2660.6万美元;C轮融资1起,披露融资额2000万美元;还有1起收购事件,披露融资额10441万美元;IPO上市及以后有2起,披露融资额21000万美元。
 



一季度,穿戴式设备抢足了风头,开创了2014可穿戴元年,引领互联网医疗的投资走向:可穿戴领域投资11起,投资额2466.02万美元,融资额居季度第三。紧接着是医疗服务,投资8起,投资额6202.8万美元。此季度医药电商融资额居首位,在于中信21世纪获得阿里、云峰基金17000万美元的融资,提高了势头。
 



第二季度与第一季度相比:融资事件增多,金额上涨


2014年第二季度国内互联网医疗行业融资事件19起,披露融资额59122.14万美元。其中,天使轮融资5起,披露融资额240.96万美元;A轮融资8起,披露融资额6714.18万美元;B轮融资1起,披露融资额2100万美元;C轮融资4起,披露融资额39626万美元;还有1起收购事件,披露融资额10441万美元。与第一季度相比,融资事件虽然减少,投资额相比增长1866.64万美元,其中华大医学获得20亿元投资占很大原因。
 


从细分领域投资数量占比来看,第二季度互联网医疗投资相较第一季度呈现以下几个变化

(1)穿戴式设备融资事件减少,但仍居首位;
(2)医疗服务也降低,与健康应用、移动医疗应用同发生3起融资事件;
(3)医疗设备、门户网站领域各获得1起融资;
(4)在线社区在第二季度未获得关注。
 


第三季度与前两季度相比:融资事件增多,融资额回归一季度

2014年第三季度国内互联网医疗行业融资事件29起,披露融资额20998万美元。与前两季度相比,移动医疗应用逆转与可穿戴稳步上升,共同引领互联网医疗的投资走向:移动医疗应用领域投资6起,投资额6842.3万美元。可穿戴领域投资8起,投资额4140.5万美元。在线社区也正在杀出回马枪,投资4起,投资额7532.6万美元。主要是受丁香园在9月初获腾讯7000万美元投资的影响。传感器、大数据相比前两季度,打破了冰点,各获得1起融资。而医疗服务、电子商务平台、健康应用领域紧跟前两季度步伐,不温不火。
 


从细分领域投资数量占比来看,第三季度互联网医疗投资相较前两季度呈现以下几个变化:


(1)可穿戴领域稳步上升,第三季度该领域投资事件上升至8起,占第三季度的投资比为27.6%,保持领头羊势头。
(2)移动医疗应用领域呈快速增长趋势,较前两季度增长5起,为第三季度热门投资领域第二。
(3)健康应用投资数量占比持衡,而互联网医疗门户网站此季度未能获到关注。


 


第四季度与前三季度相比:投资额比例上升

2014年第四季度国内互联网医疗行业融资事件22起,披露融资额22864.64万美元。其中,天使轮融资6起,披露融资额163.94万美元;A轮融资10起,披露融资额1988.1万美元;B轮融资4起,披露融资额9106.3万美元;C轮融资2起,披露融资额11606.3万美元。
与前三季度相比,穿戴式设备始终引领互联网医疗投资潮流。从融资事件到融资额都居榜首,可穿戴领域投资8起,投资额10088.2万美元。移动医疗应用领域稳步上升,保持恒温,投资6起,投资额10431.78万美元。而医疗服务在第四季度终于发大力,杀入前三甲,投资5起,投资额722.3万美元。
 


从细分领域投资数量占比来看,第四季度互联网医疗投资相较前三季度呈现以下几个变化:
*声明:文章为作者独立观点,不代表格隆汇立场

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