交银国际：予大唐新能源(01798.HK)“买入”评级目标价2.1港元-格隆汇

交银国际表示，大唐新能源(01798.HK)由于弃风率大降以及风资源改善，该行估计1季度公司风机利用小时数提高超过30%。不过我们认为今年余下三个季度，利用小时数很难达到同等增幅，主要基于三个理由：1)17年1季度基数较低(风资源一般)，2)2017年后三个季度的弃风率已经有明显降低，3)无法预期未来风资源是否和1季度一样好。

虽然我们预计公司未来几个季度的盈利很难达到1季度的水平，不过仍需大幅提高盈利预测来反映公司经营状况的变化。该行把公司2018/19年每股基本盈利预测调高27.7%/29.6%至0.190元/0.225元人民币。调高公司目标价至2.10港元(原1.58港元)，相当于2018/19年预测市盈率8.9倍/7.5倍，及2018年市账率1.18倍。重申买入评级。

大唐新能源(01798.HK)现报58.35港元，涨3.09%，暂成交7529.05万港元，最新总市值1771.64亿港元。

（行情来源：老虎证券）

交银国际：予大唐新能源(01798.HK)“买入”评级 目标价2.1港元

交银国际：予大唐新能源(01798.HK)“买入”评级目标价2.1港元