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瑞信:升澳博(00880.HK)评级至“跑赢大市” 目标价11.8港元

2018年05月03日 10时57分
瑞信发表研究报告,称澳博控股(00880.HK)市占率稳定,税息折旧及摊销前盈利(EBITDA)连升三季,但澳博股价跑输大市,是时候“重返”该股;倘未来两年若公司执行力佳,预计提供最大上行空间。该行称,公司首季经营表现良好,EBITDA按季升17%至9.87亿元,胜预期,中场博彩收入按季升7%;以首季计,瑞信预计其年化经赢率调整后EBITDA达42亿港元,高于市场预估的34亿港元,或带来最大上行惊喜。

瑞信又称,公司路(乙水)项目提供增长空间,因目前的股价未有反映该项目,虽然已投资210亿港元,或每股3.8港元,股息率为3%,相信投资者愿意等待未来增长。瑞信升澳博2018及2019年盈利预测分别92%及59%,目标价由7.8港元升至11.8港元,评级由“中性”升至“跑赢大市”。

澳博控股(00880.HK)现报8.76港元,涨4.57%,暂成交6.33亿港元,最新总市值491.15亿港元。

(行情来源:老虎证券)


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