澜沧古茶(06911.HK)预计12月22日上市 引入澜沧绿色资源等多家基石

格隆汇12月14日丨澜沧古茶(06911.HK)发布公告，公司拟全球发售2100万股股份，中国香港发售股份210万股，国际发售股份股1890万，另有15%超额配股权；2023年12月14日至12月19日招股，预期定价日为12月20日；发售价将为每股发售股份10.40-14.16港元，每手买卖单位200股；中信建投国际及招商证券国际为联席保荐人；预期股份将于2023年12月22日于联交所主板挂牌上市。

根据弗若斯特沙利文报告，按2022年普洱茶产品产生的收益计算，公司是中国第三大普洱茶公司，市占率为2.4%，排在市占率分别为12.6%及4.4%的两名业者之后。根据同一资料来源，按2021年及截至2023年6月30日止六个月普洱茶产品产生的收益计算，公司于中国普洱茶市场的市占率分别为2.8%及2.5%。根据弗若斯特沙利文报告，公司凭藉严格品质要求贯穿整个产业链，是中国极少数在原材料管理、产品开发、生产、终端客户触达和会员服务方面均拥有经验的茶公司之一，公司相信，这正是公司能在竞争对手中脱颖而出的原因。经过二十年经营，公司已跻身中国最负盛名的普洱茶品牌之列。

中国茶源远流长，千百年来以其保健功效传颂于世。根据弗若斯特沙利文报告，按收益计，中国茶叶市场的规模由2017年的人民币2406亿元增至2022年的人民币3318亿元，复合年增长率为6.6%，预计2027年将达到人民币4412亿元，2022年至2027年的复合年增长率为5.9%；中国普洱茶市场的增长尤其突出，根据弗若斯特沙利文报告，预计将从2022年的人民币174亿元增至2027年的人民币244亿元，复合年增长率为7.0%。公司相信，凭藉自身品牌和市场地位，公司能够把握有关市场的增长机遇。

公司已订立基石投资协议，彼等同意按发售价认购或促使其指定实体认购发售股份，数目等于总金额约1.16亿港元可以购买的发售股份。假设发售价为12.28港元(即本招股章程所载指示性发售价范围的中位数)，该等基石投资者认购的发售股份总数将为944.24万股H股。基石投资者包括澜沧绿色资源投资有限公司(“澜沧绿色资源”)、中国海景集团有限公司(“中国海景”)、嘉实、王春宇先生、以及兴日投资有限公司(“兴日”)。

假设发售价为每股12.28港元(即指示性发售价范围的中位数)，以及超额配股权未获行使，全球发售所得款项净额将约为1.859亿港元。估计所得款项净额约35.0%将用于建立现代化物流及仓储中心、建设新生产车间及改良现有生产车间，以提高产能；所得款项净额约27.0%将用于建立销售渠道，以优化全国销售网络、提升顾客体验及线下门店的销售能力；所得款项净额约18.0%将用于品牌建设及产品营销。公司将加大品牌建设力度，以提高品牌知名度及市场能见度。公司亦会继续创造优质营销内容，藉此加大产品营销力度；所得款项净额约5.0%将用于在茶行业作战略投资及收购能与业务发挥协同效应的商机，包括但不限于生产公司目前并无但未来有意生产的产品(如配茶食品)的公司；所得款项净额约5.0%将用于升级资讯科技基础设施，进一步加强研发能力；以及所得款项净额约10.0%将拨充营运资金以及作其他一般企业用途。