中泰化学(002092.SZ)拟参与金晖兆丰重组及现金增资14亿元 进一步扩大氯碱产能

格隆汇6月17日丨中泰化学(002092.SZ)公布，根据公司经营发展需要，经公司六届三十四次董事会审议通过，公司及公司控股股东新疆中泰(集团)有限责任公司(“中泰集团”)拟以增资扩股的方式共同参与破产重整企业新疆金晖兆丰能源股份有限公司(“金晖兆丰”)及其下属公司重组项目。

金晖兆丰因不能清偿到期债务向阿克苏地区中级人民法院(“阿克苏中院”)于2018年7月13日裁定其破产重整，同日指定新疆金晖兆丰能源股份有限公司清算组担任管理人(“管理人”)。2018年8月21日，阿克苏中院裁定金晖兆丰及其子公司进行破产重整，指定金晖兆丰清算组担任管理人。

根据公司战略规划，进一步扩大氯碱化工的产业规模，并充分利用资源优势，就地就近资源转化，进一步完善“煤电盐化”一体化循环经济发展模式，形成具有竞争力的产业集群。在前期尽职调查和多次协商的基础上，公司拟与控股股东中泰集团以增资扩股的方式共同参与投资重组金晖兆丰及其子公司。根据评估报告结果，此次增资扩股参照净资产约33.17亿元，中泰集团拟现金增资4亿元，中泰化学拟现金增资为14亿元。

增资完成后，中泰化学持股比例为27.40%，中泰集团持股比例为7.80%，合计持股比例35.20%，最终持股比例待期间损益确认后予以调整。

金晖兆丰100万吨PVC循环经济项目于2011年5月在阿克苏地区发改委登记备案，2011年底被批准为新疆维吾尔自治区重点项目。项目依托新疆拜城县丰富的煤、盐、石灰石等资源就地转换建设100万吨/年PVC及综合配套循环经济项目，建设内容包括：年产100万吨PVC，配套建设4×350MW自备动力热电工程、80万吨/年离子膜烧碱、150万吨/年电石、130万吨/年焦化、300万吨/年水泥及配套的公用工程及辅助设施。

该项目于2011年5月开工建设，截止目前，年产130万吨焦化、180万吨选煤、100万吨水泥和供水工程已投产；年产8.8万吨LNG已建成并投产；2×350MW自备电厂已建成90%左右。

根据公司氯碱化工战略规划，公司将通过新建、兼并重组等方式，进一步扩大氯碱产能，充分利用资源优势，就地就近资源转化，进一步完善“煤电盐化”一体化循环经济发展模式，形成具有竞争力的产业集群。该项目依托新疆拜城县丰富能源资源优势，计划打造南疆最大的盐化工循环经济产业及综合配套循环经济项目。目前所建成的焦化、电厂及水泥项目均达到了较高的管理及生产水平。金晖兆丰通过司法重整，实现战略投资者投入，盘活资产，降低负债，进一步优化并完善PVC循环经济整体项目的建设。

国务院办公厅《关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见》（国办发〔2016〕57号）中指出：努力化解过剩产能。严格控制尿素、磷铵、电石、烧碱、聚氯乙烯、纯碱、黄磷等过剩行业新增产能，相关部门和机构不得违规办理土地（海域）供应、能评、环评和新增授信等业务，对符合政策要求的先进工艺改造提升项目应实行等量或减量置换。根据上述意见，目前原则上不再批复PVC新建项目。金晖兆丰100万吨PVC循环经济项目目前已列入自治区重点项目，通过本次投资，中泰化学有效扩大了PVC生产规模，实现规模效应。