方达控股(01521.HK)上限定价净筹15.15亿港元，生物分析服务为最大收入贡献

格隆汇获悉，医药合同研究机构方达控股(01521.HK)5月29日早间公布招股结果，公司全球发售约5.02亿股股份，其中香港发售约2.01亿股占40%，国际发售约3.01亿股占60%；发售价每股3.20港元，为招股价范围(2.55港元至3.20港元)上限，净筹约15.15亿港元；每手2000股，预计5月30日上市。方达控股此次发售联席保荐人为美银美林及高盛。

按发售价每股3.20港元，基石投资者Gaoling Fund, L.P.及YHG Investment, L.P.；Worldwide Healthcare Trust PLC；及景林资产各自已分别认购约1.23亿股、3678.8万股及4905.2万股，合共约为2.08亿股，合共占紧随全球发售完成后公司已发行股本约10.4%，及全球发售项下发售股份数目约41.5%。Gaoling Fund,L.P.的唯一投资管理人及YHG Investment, L.P.的普通合伙人为Hillhouse Capital(高瓴资本)，Worldwide Healthcare Trust PLC投资组合由OrbiMed Capital管理。

方达控股于美国提供的服务包括在整个药物研发的过程中的药物代谢和药代动力学、安全性和毒理学以及化学、制造和控制。公司于美国和中国均提供贯穿整个药物研发过程中的生物分析服务，该项服务是公司的最大收入来源(分别占截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度收入的48.23%、50.57%及53.18%)。于中国，公司亦进行生物等效性研究并提供相关服务。同时，公司亦向农药公司提供若干服务。

公司拥有多元化的客户群。截至2018年12月31日，公司向466名客户提供服务。公司大部分客户为生物科技及制药公司，包括领先的制药公司，如美国的Janssen、BeiGene、Blueprint、Fresenius Kabi、Celgene、Rhodes及Duke等以及中国的扬子江药业、海正药业、绿叶制药、先声药业及正大天晴等。截至2016、2017及2018年12月31日止年度，公司五大客户占公司的收益分别为25.64%、21.27%及29.21%。

鉴于公司服务范围广泛，采购各种各样的耗材和设备，如质谱仪和试管。公司与许多主要供应商建立稳定的关系，包括17间中国医院（作为分包商）。公司与该等医院订立合作协议，以在中国提供生物等效性服务。同期五大供应商占服务成本分别为22.27%、12.63%及12.88%。