摩通：升领展(00823.HK)目标价至108.6港元评级“增持”

格隆汇4月18日丨摩根大通发表研究报告，将领展(00823.HK)目标价由85港元升至108.6港元，主要是由于美国10年期国债息率预测由3.5%下调至2.7%。

该行指，可持续的股息增长很难实现，而这是最重要的股价增长引擎，不过，该行认为领展股息增长可持续，主要受以下因素推动：现有物业自然增长；2019-2021年新物业落成；并购；及资产增值资本管理。该行预期至2021年，领展每基金分派每年增长可达8.5%，维持“增持”评级。