富瑞：预计腾讯下半年手游增长再加速 升目标至420港元

格隆汇3月22日丨富瑞发表研究报告表示，腾讯(00700.HK)去年第四季非通用会计准则盈利按年上升13%至197亿元人民币，高于该行及市场预测，主要由于销售及推广开支减少，而收入按年增长28%亦胜预期，第四季手游业务放缓的因素已大致反映，预计今年下半年手游业务增长可望再加速，将目标价由405港元，上调至420港元，并予”买入”评级｡

该行指，第四季手游业务收入按年升12%，按季则跌3%，轻微高于预期，主要由于旗下《完美世界》表现强劲，以及《王者荣耀》战斗通行证于1月推出，预计今年首季手游业务收入可达220亿元人民币，并料自今年第二季开始，手游业务增长会再加速｡

该行预期2019年度手游业务收入按年增长17%至910亿元人民币，主要受惠于《完美世界》每月收入稳定､《Raziel》､《剑侠世界2》､《剑侠世界3》及《地下城与勇士》的推出｡

富瑞又指，广告､云业务及金融科技目前占腾讯整体收入近一半，显示腾讯已把其市场由客户端已扩展至企业互联网，估计2019年度广告收入按年增长31%｡