大和：下调美高梅中国(02282.HK)评级至“中性” 目标价升至16.68港元

格隆汇3月11日丨大和发表研究报告，指美高梅中国(02282.HK)股价自1月底至今累升约18.8%，因为受惠路(乙水)项目表现提升，公司去年第四季业绩好过市场预期所致。

该行将公司2019至2020年每股核心盈测上调4.6%至8.7%，以反映对路(乙水)项目赌台回报率预期较高的因素。

此外，虽然2019年全年中介人影响应该会进一步增加公司市场份额，但该行认为已反映於股价当中；而市场预期The Mansion villas可为公司吸引更多高端中场客户的因素亦已反映于股价当中。由於股价上行空间有限，大和将美高梅中国评级由“跑赢大市”降至“中性”，目标价由14.66港元升至16.68港元。