摩通：降大新金融(00440.HK)目标价至57.4港元 评级“增持”

格隆汇2月13日丨摩根大通发表研究报告，重申大新金融(00440.HK)“增持”评级，目标价由60港元降至57.4港元。该行指，虽然该股股价近期反弹，但仍认为从基本面看来该股估值吸引。

该行指，由于流动性充裕令大新银行(02356.HK) 更容易管理融资成本，预期大新银行去年下半年的净息差对比上半年会相对稳定，今年对比去年同样相对稳定。管理层又预期该行又指，虽然公司宣派特别息的机会有限，但公司与主要股东三菱日联今年1月签署的回购协议，显示管理层有意寻求消化剩余资金的途径，以促进股东回报，并可收窄控股集团折让。去年下半年的信贷成本与上半年相比会有所提高，期间的资产质素则保持稳定。