高阳科技(00818.HK)：VBill (Cayman)获领先投资公司EQT入股

格隆汇2月13日丨高阳科技(00818.HK)公告，2019年2月12日，公司、管理层股东、投资人、VBill(Cayman)和随行付共同签署股份认购协议。VBill(Cayman)拟向投资人按首次认购价格配发及发行1263股VBill股票，相当于第一次增资交割时已发行VBill股票约11.21%。投资人应付的最终认购价及将向投资人配发及发行的VBill股票最终数目或会于第二次增资交割时作出调整。

在第一次增资交割前，VBill (Cayman)将由公司、申政持股平台、黎会敏持股平台、薛光宇持股平台及葛晓霞持股平台分别拥有80.04%、9.96%、4.80%、3.20%及2.00%权益。

紧随第一次增资交割后，VBill (Cayman)将由公司、投资人、申政持股平台、黎会敏持股平台、薛光宇持股平台及葛晓霞持股平台分别拥有约71.07%、约11.21%、约8.84%、约4.26%、约2.84%及约1.78%权益。

于紧随第二次增资交割后并假设VBill股票数目须进行调整，公司对VBill (Cayman)的持股比例或会被最大可能稀释至约68.03%(假设投资人已经在完全稀释的基础上认购了已发行VBill股票的15%)。

公司在完成根据股份认购协议拟进行的交易后，将被视为已出售VBill (Cayman)最多约12.01%的股份(由80.04%至68.03%)，但VBill (Cayman)仍将是公司的子公司。

据悉，VBill (Cayman)是一家于2018年12月5日于开曼群岛设立的有限责任的豁免公司，是一家投资控股公司。于公布日期，已发行1万股VBill股票。

投资人为于荷兰注册成立的有限责任公司。投资人的主要业务为投资控股，迄今，投资额人并无开展任何业务(本公布所述交易除外)。投资人最终由EQT MMAsia Fund及若干MM雇员共同投资合伙企业持有，而据EQT Partners告知，MM雇员共同投资合伙企业为私募投资集团旗下EQT组别的组成部分。EQT为一间领先的投资公司，透过28只基金集资超过500亿欧元。EQT基金在欧洲、亚洲及美利坚合众国拥有组合公司，总销售额超过190亿欧元，雇员约11万名。EQT与组合公司合作以实现持续增长、卓越营运及市场领先地位。

在第一次增资交割时，就VBill (Cayman)股东在VBill (Cayman)持有股权的权利义务(包括授予回购权)以及VBill (Cayman)集团的管理和运营，管理层股东、管理层股东持股平台、公司、投资人、VBill (Cayman)、WFOE和随行付将要签署股东协议。

股东协议各方同意如果退出事件未能在第一次增资交割日后3年当日或之前发生，那么在第一次增资交割日3年当日后的2年内的任何时间；或(只要投资人持有或者控制任何VBill股票)在第一次增资交割日后5年期内任何时间，如果VBill (Cayman)集团经营业务所必须的支付业务许可证或所有ICP证被撤销乃由于VBill (Cayman)集团公司的一项或多项对适用法规的违反等内容。

如果该等重大违约情况属可予补救，但有关违约VBill (Cayman)股东未能在20个工作日内就各项有关重大违约情况作出补救行动；或如果该等违约情况无法补救并已对投资人造成重大损失，且有关违约情况属故意违反股东协议；则投资人将有权行使一项期权(下称回购权)，通过向VBill (Cayman)发出书面通知的方式行使，要求VBill (Cayman)，受限于适用法规的情况下，按照有关公式确定的全部美元现金对价回购、赎回或取消投资人届时持有的全部(但并非部分)VBill股票。

公告称，VBill (Cayman)的股东有意于第二次增资交割日后三年内实现合格IPO。然而，目前仍为初步计划，并无就合格IPO达成任何具体计划或时间。董事认为，作为VBill (Cayman)的策略投资者而引入投资人将在VBill (Cayman)集团的资金及未来资金活动方面对集团有利。基于董事对VBill (Cayman)未来前景的观点，董事认为倘合格IPO并无按计划进行，回购权或可令VBill (Cayman)按合理成本购回投资人的VBill股票。

董事认为，VBill (Cayman)拟向投资人发行认购股份为VBill (Cayman)集团的良机，其能为VBill (Cayman)集团的业务的进一步扩展提供资金之余，巩固VBill(Cayman)集团的综合实力及增长潜力。此外，引入投资人预期会对VBill (Cayman)集团带来策略性裨益。透过建立与改善公司与投资人(其最终实益拥有人为享誉盛名的私募基金)之间的合作关系，预期该关系对VBill (Cayman)集团有利，因为其能令VBill (Cayman)集团利用该享誉盛名的私募基金的经验及声誉进一步发展其业务网络及创造日后融资机会。