美银美林：升国寿(02628.HK)评级至“买入” 目标价上调至25.4港元

格隆汇1月21日丨美银美林报告指出，预期国寿(02628.HK)今年新业务价值表现将优于同业，将2019年集团新业务价值预测由7%上调至10%，目标价由20.04港元上调至25.4港元，估值不昂贵，评级由“中性”升至“买入”。

该行提到以下催化剂，指集团去年基数较低，加上新业务预售活动(jumpstart)早过同业开始，令每月保费复苏，而因集团于2018年下半年出现资产减值，早于同业，盈利有所回升。此外，该行预期内地10年期政府债券孳息率由今年首季3.05%升至末季3.3%，亦将有利国寿股价。