大和：九置能成为全球优质地产商 现时是买入良机

格隆汇1月18日丨大和资本发表研究报告指，九龙仓置业(01997.HK)有潜力成为全球优质地产商，但由于某些行业的问题使香港股票市场波动，连带香港地产股股价相对全球同行被错误定价｡该行指，由于长期估值异常，九置由去年5月估值下跌26%，相信现时是买入的好时机｡故大和予其"买入"投资评级，目标价为68.4港元｡

  该行表示，九龙仓集团(00004.HK)的分拆行为暂未能完全被投资者理解，所以将来有机会进入股价恢复的阶段｡另外，市场愈来愈认同旗下"海港城"是一项独一无而的资产，而其擅长推动租户销售，成为电子商务的得益者｡该行认为，加上集团在办公室业务的清晰定位，及将来大湾区的发展，都能为集团带来机遇｡此外，投资者对集团融入国际资本市场的信心亦在增加｡

  该行认为，其所定的目标价意味2019年的股息收益率有3.4%，而2020年则有3.7%，并指集团还未充分利用其股息支付能力，相信在未来数年，集团会有持续的每股收益及每股股息增长｡