美银美林：下调中银(02388.HK)目标价39港元 评级“买入”

格隆汇10月30日丨美银美林报告指，中银(02388.HK)首九个月核心盈利按年增长14.6%至303亿元，占该行全年预测之75%。第三季净息差按季扩阔8点子至1.69厘，首九个月净息差则为1.6厘，管理层料全年水平将会更高。应对疲弱的宏观经济前景，中银拨备审慎，故信贷成本于新会计准则下上升，预计第四季的信贷成本会由第三季的水平进一步攀升。

降中银今明两年盈测2%，目标价相应自47.2港元下调至39港元，目前估值吸引，维持“买入”评级。

中银(02388.HK)收报29.45港元，跌6.95%，成交12.8亿港元，最新总市值3113.68亿港元。