美银美林：中铝(02600.HK)季绩大致符预期 评级“中性”

格隆汇10月26日丨美银美林报告表示，中铝(02600.HK)今年第三季税后纯利按季增长19%(按年增长7%)至6.41亿元，表现大致符合预期，维持对中铝的“中性”评级，认为其现价相当预测明年市盈率26.4倍、市账率0.9倍，指估值已属合理，维持目标价3.8港元，此按现金流折现率作值。

该行表示，中铝第三季经常性盈利亦持续增长，由第二季的9,800万元升至6.53亿元，相信盈利持续增长主因于氧化铝价格上升，以及毛利率扩张。

中铝(02600.HK)收报2.87港元，跌4.33%，成交1.21亿港元，最新总市值427.7亿港元。