药明康德(603259.SH)已向联交所主板递交上市申请

格隆汇获悉，9月18日，药明康德(603259.SH)向联交所主板递交上市申请，摩根士丹利亚洲、华泰金融控股(香港)、及高盛(亚洲)作为联席保荐人。公司愿景是构建全球医药健康产业最高、最宽和最深能力的开放式平台，实现“ 天下没有难做的药、难治的病 ”。

根据弗若斯特沙利文报告，药明康德是全球领先的药物研发服务平台，2017年的总收益居亚洲首位，致力于重塑发现、开发及制造创新药物的业务。公司提供全面配套的研究及生产服务，全面覆盖小分子药物的发现、开发及生产流程。公司同时提供细胞及基因疗法的研发和生产服务，并提供医疗器械检测服务。公司的总部设于上海，在中国、美国及欧洲等全球各地设有26个营运基地和分支机构。

根据弗若斯特沙利文报告，公司是少数全面端到端新药物研发服务平台之一，具有覆盖整个药物发明、开发及生产价值链的服务能力。公司的端到端平台贯穿概念探索至商业生产整个流程，让所有人均可以进行药物发现、研发和生产。通过公司的平台，公司能够迎合不断扩大且多元的全球客户群需求，包括跨国制药公司及生物科技公司，以至创投、初创和虚拟公司(为雇用相对较少员工并向第三方外包大部分的研究、研发及生产的公司)以及学者及非营利研究机构。截至2018年6月30日止最近12个月，公司为3380名客户提供服务。公司享有极高的客户忠诚度，与许多客户建立牢固的工作关系。营业纪录期间，前十大客户的留存率为100%。

鉴于研发成本日益增加，加上药物靶标发现十分复杂，公司全方位的能力已吸引全球有意提升药物发现及开发效率的制药公司。尤其是，公司平台的综合端对端模式减少了不同外包组织之间科技及数据转移的风险，并因此吸引到对于全球着重知识产权保护及数据可靠性的制药公司。根据弗若斯特沙利文报告，营业纪录期间，按2017年收益计，全球前20大制药公司均为药明康德的客户。

往期业绩方面，2015年、2016年、2017年及2018年上半年，药明康德实现收入分别为48.83亿元(人民币，下同)、61.16亿元、77.65亿元及44.09亿元；毛利分别为16.79亿元、24.82亿元、32.40亿元及17.56亿元；净利润分别为6.84亿元、11.21亿元、12.97亿元及13.04亿元。

盈利能力比率方面，2015年、2016年、2017年及2018年上半年，毛利率分别为34.4%、40.6%、41.7%、43.2%及39.8%；净利率分别为14.00%、18.33%、16.70%及29.58%；股本回报率分别为12.07%、17.95%、20.26%及30.55%。

公司拟将所得融资额净额用作以下用途，一是，扩大中国内地、美国及中国香港等全球所有业务部门的实力及能力；二是，为收购CRO及CMO/CDMO公司提供资金；三是，通过投资及孵化医药健康行业具备创新业务模式及增长潜力的公司来投资生态系统；四是，开发高端科技，例如运用人工智能的药物发现平台及自动化实验室、医药健康数据平台及机械化学技术；五是，偿还截至最后可行日期尚未偿还的银行贷款；余下用作营运资金及一般公司用途。