雷士照明(02222.HK)拟斥资8.9亿元收购怡达(香港)光电 进军北美市场

格隆汇8月30日丨雷士照明(02222.HK)公布，公司已于2018年8月30日与Jadestone订立正式购股协议，据此，公司拟向Jadestone收购目标公司怡达(香港)光电科技有限公司100%股权，代价人民币8.9亿元，或会按正式购股协议规定予以调整。

完成后，目标公司将成为公司的全资附属公司。目标集团的主要业务涉及LED照明产品设计、制造及销售至以北美为主的市场。

公告显示，目标集团的主要业务涉及LED照明产品设计、制造及销售至以北美为主的市场。目标集团的总部及研发部门设于香港，营销部门、市场部门及仓库分别设於美国芝加哥及亚特兰大，目标集团的厂房设于中国及美国。截至2016年及2017年12月31日止两个年度，目标集团税后净利润分别为人民币6440万元、7800万元。

在过往交易之前，目标公司由德豪润达全资拥有。德豪润达为于公告日期持有公司20.57%权益的主要股东。德豪润达主要在中国从事小型家用电器及LED产品生产及销售业务。

近两年来，由于部分金属原材料、元器件及人工成本持续攀升，导致照明产品制造企业的利润空间被压缩。集团为了提升核心竞争力、实现可持续发展，2018年制定了逐步从制造型企业向渠道型企业转型的战略。另外，为分散公司主要依赖单一中国市场的风险，诚如公司2017年业绩公告及2017年年报所披露，公司正将业务拓展至欧洲、中东、东南亚及南美等国际市场。

自2010年成立以来，目标集团在过去已有约六年专注在北美市场的照明产品设计、制造及销售，并已与大型零售商及分销商（如Home Depot、Rexel及Graybar）建立长远合作关系。特别是，目标公司已连续四年荣获Home Depot年度全球杰出供应商的称号。北美的照明市场庞大，公司一直希望进军此市场。不过，要进军此市场需要拥有当地的营运团队，对当地市况有深入认识，并作出长远资本及劳工投资。以上需要限制了公司所希望的扩张。

建议收购使公司有机会进军北美市场及增加其海外销售量。此外，公司在其他海外市场建立业务时，亦可借鉴目标集团经营团队成功的经验及可行的业务模式。