美银美林：升新华保险(01336.HK)评级至“买入” 目标价升至46.16港元

2018年08月29日 10时30分

格隆汇8月29日丨美银美林发表研究报告，指新华保险(01336.HK)上半年业绩胜预期，新业务价值(VNB)表现及纯利增长皆高於该行预期，该行料上半年VNB按年收缩21%，大幅高于实际跌幅8.9%，主要由于利润率提升，亦显示过去三年新华於经纪渠道及产品策略转型成功。

市场期望较低亦令新华估值跑输同业，该行并料新增长动力可持续至明年。提升新华保险评级，自“跑输大市”升至“买入”，上调至46.16港元。新华保险(01336.HK)现报37.05港元，涨3.2%，暂成交2.69亿港元，最新总市值1158.91亿港元。

（行情来源：老虎证券）