美银美林：予恒隆地产(00101.HK)“买入”评级

不过，净租金收入按年升8%(内地升14%，香港升3%)，较该行预期高出4%，主要受惠于上半年人民币兑港元同比升值9%的影响。公司派中期息每股17仙，按年持平，符合预期；公司早前夺得杭州商业地后，截至年中，净负债比率由去年底的1.9%升至5.4%，但仍处于非常健康水平。该行指公司估值及股息率较同业吸引，维持“买入”评级，目标价22.8元。

恒隆地产(00101.HK)现报16.4港元，跌1.09%，暂成交1707.76万港元，最新总市值737.63亿港元。