齐家控股(08395.HK)拟发售3.96亿股 预计1月25日上市

齐家控股(08395.HK)1月12日到17日招股，拟发售3.96亿股股份，其中公开发售占10%，配售占90%；每股发售价0.13港元-0.17港元，每手2万股，入场费3434.26港元。

该股预期1月18日定价，1月25日于联交所创业板上市，中国泛海企业融资为独家保荐人。

据悉，公司总部位于香港并以“TREE”品牌经营业务，从事(i)销售及分销家具及家居配饰；(ii)寄售销售；(iii)分销及许可使用公司的知识产权；(iv)提供设计及咨询服务；及(v)于公司的旗舰店内经营TREE Café。公司提供多种家具，包括桌椅、收纳解决方案、沙发及床；及家居配饰，包括厨房用品、床及浴室相关产品、罐子、靠垫、床垫、器具及篮子。根据欧睿报告，公司经营业务所在的香港的生活家具及家居市场为香港整个家具及家居市场的细分市场，按2016年零售额计占香港整个家具及家居市场的约11.3%。根据欧睿报告，按2016年香港生活家具及家居市场零售额计，公司排名第二，拥有约4.7%的市场份额。

于2015财政年度、2016财政年度、2017财政年度及截至2017年9月30日止6个月，公司收益分别为约6530万港元、8190万港元、7730万港元及4060万港元；于2015财政年度及2016财政年度公司的净溢利分别为约680万港元及780万港元，而于2017财政年度及截至2017年9月30日止6个月产生的净亏损分别为约710万港元及140万港元；于2015财政年度、2016财政年度、2017财政年度及截至2017年9月30日止6个月，公司经调整净溢利分别约为680万港元、1160万港元、520万港元及390万港元。

预期发售所得净额约2270万港元(以发售价中位数计算)，其中约71.5%将用于扩大销售网络；约10.1%将用于提升并加强品牌形象及知名度；约9.1%将用于招聘人员改善设计及咨询服务及分销销售工作；及约9.3%将用于提升营运效率。