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Wolfe上调渤健和艾伯维评级至“跑赢大市”

43分钟前 26,816

Wolfe Research将制药公司渤健和艾伯维的评级上调至“跑赢大市”，理由是两者均具备更强劲的增长前景、具吸引力的估值，以及一系列即将到来的临床催化剂。

实时快讯

格隆汇8月14日｜印度尼西亚股市基准指数上涨1%，至6,366.68点。
美媒：白宫通讯主任张振熙可能接任白宫新闻秘书格隆汇8月14日｜据美国纽约邮报，白宫通讯主任张振熙是有望接替即将离任的白宫新闻秘书卡罗琳·莱维特的热门人选之一，他是一名加利福尼亚州人，曾效力于时任州长阿诺德·施瓦辛格。白宫新闻秘书历来多从政府通讯团队内部选拔。截至12日下午，预测平台“卡尔希”网站显示，张振熙接任莱维特的概率为13%。
研报掘金丨中金：中国移动需求旺盛CAPEX同比增长，维持AH股“跑赢行业”评级格隆汇8月14日｜中金公司研报指出，中国移动1H26收入符合预期，利润好于预期。1H26基础通信业务承压、算力服务增长明显、智能服务基本稳定。Token 经营、算力业务等新业务契合市场旺盛需求、发展迅速，伴随新业务发展，上半年资本开支同比增长并且结构显著向算力倾斜。认为客户算力需求旺盛，公司资本开支提升及结构变化与业务发展匹配；展望全年，一方面，公司或将进行数据中心、算力资源适度前置投入；一方面，考虑到通信网络资源仍能承载用户流量提升后的网络需求，支持资本开支金额总体可控。公司重视股东回报，净利润下滑压力下，每股股息仍提升。采用SOTP估值法，A股维持“跑赢行业”评级和118元目标价，港股维持“跑赢行业”评级和102港元目标价。
大行评级｜瑞银：上调中国移动目标价至83港元，维持“中性”评级格隆汇8月14日｜瑞银发表报告指，中国移动第二季服务收入同比跌4.8%至2330亿元，EBITDA同比跌7.9%至970亿元，纯利同比跌7.5%至500亿元，较瑞银及市场预期低1%至9%，主要受增值税调整及宏观经济逆风影响。云与AI相关业务表现强劲。数据中心收入同比增13.2%，云计算服务收入同比增18%。累计AIDC合约容量达7GW，其中5GW为上半年新增。中期股息每股2.51元，同比持平，瑞银认为此预示全年股息稳定。瑞银微调预测，并将估值模型延伸六个月，目标价由81港元上调至83港元，维持“中性”评级，认为现价对应2026年预测股息率约6%至7%，可为股价提供支持。
研报掘金丨华源证券：首予比音勒芬“买入”评级，渠道能力及多品牌运营能力领先格隆汇8月14日｜华源证券研报指出，比音勒芬是高尔夫服饰龙头，多品牌矩阵展翼，第二增长曲线有望开启。公司深耕高尔夫服饰20余载，2016年上市，2017-2025年蝉联国内高尔夫服饰市占率第一；2023年收购高端男装品牌KENTCURWEN、CERRUTI1881，2026年获SnowPeak中国区经营权，向多品牌、多业务服饰集团迈进。2019-2025年公司线上渠道营收CAGR达74.2%、毛利率提升16.1pct，业绩保持高速增长。选取同属男装赛道的海澜之家、太平鸟及同为运营高端户外品牌的三夫户外为可比公司。考虑到公司在高端男装赛道的品牌心智、渠道能力及多品牌运营能力领先，首次覆盖给予“买入”评级。
大行评级｜招商证券国际：看好腾讯AI产品及生态护城河，目标价降至620港元格隆汇8月14日｜招商证券国际发表研报指，腾讯第二季业绩略胜预期，国内游戏及广告业务增长超出预期，剔除新AI产品投入后，经营溢利同比增19%，核心主业盈利质量仍在提升。另一方面，腾讯明确四大AI策略，支持更激进的资本开支。该行指出，AI赋能核心业务盈利释放为AI投入提供支持，看好腾讯的AI产品及生态护城河，续予“增持”评级，目标价由632港元下调至620港元。该行上调腾讯2026及27年资本开支预测至2157亿及2600亿元，由于折旧费用上升，下调公司2026至28年核心净利润5至9%，预计2026及27年核心净利润增长率分别为2%和3%。该行认为，资本开支增加将会在短期为腾讯带来一定的财务压力，但可通过核心主业盈利提升而有所缓解，且AI投资具备明确下行保护。
研报掘金丨方正证券：维持合锻智能“推荐”评级，核聚变真空室龙头，担国产化重任格隆汇8月14日｜方正证券研报指出，合锻智能发展历史悠久，是国内PCB及CCL层压机领军企业，核聚变真空室龙头，担国产化重任。公司尖端制造业务深度对接国家战略，在核聚变等大科学装置领域持续构筑技术壁垒与先发优势。2025年，公司积极推进BEST真空室项目制造，完成首套重力支撑交付，彰显了在聚变堆核心部件制造领域的综合实力。公司结合自身技术积淀，积极探索CCL/PCB层压机方向布局。公司同时研制了高温PCB多层真空热压机及冷压机机组，用于高端电路板的压制。预计公司2026-2028年分别实现营收23.46/26.73/29.65亿元，归母净利润分别为0.32/0.73/1.03亿元，对应EPS分别为0.06/0.15/0.21元，维持“推荐”评级。
日本千叶县强降雨已致8人死亡格隆汇8月14日｜据央视，日本方面8月14日公布的最新数据，13日开始的强降雨已造成日本千叶县8人死亡。据日本气象厅消息，千叶县自8月13日傍晚以后持续出现强降雨。其中，千叶市截至当地时间14日凌晨1时的12小时累计降雨量达到347毫米，为有记录以来的最高值。半天内的降雨量已接近往年8月整个月平均降雨量的3倍。
A股收评：缩量上涨！创业板指涨1.12%，CPO、存储芯片板块领涨格隆汇8月14日｜A股主要指数全日走势震荡，截至收盘，沪指涨0.01%报3927.18点，深证成指涨0.45%，创业板指涨1.12%，北证50跌0.94%，科创50指数持平。全市场成交额21566亿元，较上日缩量4114亿元，全市场2400只个股上涨。盘面上，中际旭创入股中石科技引爆CPO板块，阿莱德、中石科技、富信科技20cm涨停，亨通光电、中瓷电子、剑桥科技等10cm涨停；闪迪预计AI数据中心对存储的需求将大幅提升，存储芯片概念活跃，盈新发展涨停，聚合材料、南亚新材涨超8%；稀土永磁概念股普涨，金田股份、中国稀土、华宏科技涨停；半导体、苹果概念、MLCC概念涨幅居前。另一方面，电力股持续走低，立新能源触及跌停，华电辽能、粤电力A跌超9%；影视院线板块回调，儒意电影跌超6%，北京文化、中广天择跌超5%；大消费、种植业、证券板块跌幅居前。(格隆汇)
财政部：集成电路企业、工业母机企业发生非货币性资产交换5年内转让所取得资产的应停止执行分期纳税政策格隆汇8月14日｜财政部发布关于集成电路企业、工业母机企业非货币性资产交换企业所得税政策的公告，其中指出，集成电路企业、工业母机企业在2026年1月1日至2028年12月31日期间发生非货币性资产交换，按规定确认的非货币性资产交换所得，可在不超过5年期限内分期均匀计入相应年度的应纳税所得额，按现行政策规定计算缴纳企业所得税；企业进行非货币性资产交换所发生的损失，不得分期确认。集成电路企业、工业母机企业发生非货币性资产交换5年内转让所取得资产的，应停止执行分期纳税政策，并就分期纳税期内尚未确认的非货币性资产交换所得，在转让该资产当年的企业所得税年度汇算清缴时，一次性计算缴纳企业所得税。
欧股集体高开格隆汇8月14日｜德国DAX30指数涨0.63%，英国富时100指数涨0.08%，法国CAC40指数涨0.05%，欧洲斯托克50指数涨0.22%，西班牙IBEX35指数涨0.12%，意大利富时MIB指数涨0.03%。
野村：印度财政赤字可能出现20个基点的偏离明年年底前料不会加息格隆汇8月14日｜野村预计，印度2026/27财年财政赤字目标4.3%可能出现20个基点的偏离，同时预计印度央行在明年年底前不会加息。野村经济学家在一份报告中表示：“我们认为，自伊朗战争局势高峰以来，印度财政风险已经有所缓解，但在我们的基准情景下，仍预计财政赤字率将出现约0.2个百分点的偏离。”野村表示，与去年相比，今年市场情绪已经发生变化。市场对经济增长、财政状况和经常账户韧性的信心增强，对与美国贸易摩擦的担忧则有所减弱。野村预计，基准情景下印度财年经济增速为6.6%，但如果4月至6月经济表现强劲，实际增速可能超出预期。野村表示：“尽管目前出现了一些供应端压力的迹象，但尚未看到普遍性通胀的迹象。”
国内商品期货多数收涨焦煤涨超4%格隆汇8月14日｜国内商品期货多数收涨，焦煤涨超4%，菜油涨超3%，LU燃油涨近3%，碳酸锂、燃料油、纯苯、甲醇、工业硅、多晶硅、甲醇涨超2%。跌幅方面，钯跌超3%，不锈钢、沪银跌超2%，铂、沪金、沪镍、沪铝跌超1%。
公司问答丨川能动力：目前在建待建风力光伏发电装机规模约176万千瓦预计自2026年起陆续建成投产格隆汇8月14日｜有投资者在互动平台向川能动力提问，今年下半年到明年公司是否有什么可持续提升公司利润的计划项目安排？川能动力回复称，公司目前在建待建风力光伏发电装机规模约176万千瓦，预计自2026年起陆续建成投产，项目建成投产后将有助于提升公司收入利润规模。
南亚据报将再调涨20%铜箔基板基材售价，公司回应格隆汇8月14日｜据台湾经济日报，今日市场流传，南亚向客户发出涨价函，因应铜箔、玻纤布、树脂等原材料成本大幅上涨，基板和基材售价将分别调涨20%，自9月1日起生效。南亚今日表示，涨价属实，今年以来已多次因应材料成本上涨，与客户协商调整产品价格。不过，该份文件并非公司正式对外发出的涨价通知，公司并未全面性、一次性向客户调涨20%价格。但电子材料价格今年以来分多次调整价格，累计涨幅已超过一倍。