研报掘金丨国泰海通：维持新易盛“增持”评级，业绩高速增长，800G加速放量

国泰海通证券研报指出，新易盛业绩高速增长，800G加速放量。中报业绩预告实现归母净利润70.0-80.0亿元，同比增长77.56%-102.93%；单Q2中位数约在48亿，业绩表现较好。认为本次业绩较好主要源于供给侧光芯片等交付提升，同时800G 产品随着核心客户进入需求上量季节，公司产能准备较好，供需多维度协同下带来收入体量环比快速增长。1.6T有望持续放量，NPO 有望带来新增量。考虑行业平均估值，给予2026年45x，上调目标价至668.70元（前值为508.80元），维持“增持”评级。