拿森科技(02261.HK)拟全球发售5759.45万股H股 预计8月7日上市

格隆汇7月30日丨拿森科技(02261.HK)发布公告，公司拟全球发售5759.45万股H股(视乎超额配股权行使与否而定)，中国香港发售575.95万股H股(可予重新分配)，国际发售5183.5万股H股(可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)；2026年7月30日至8月4日招股，预期定价日为8月5日；发售价将为每股发售股份10.42港元-11.18港元，H股的每手买卖单位将为100股，海通国际及中银国际为联席保荐人；预期H股将于2026年8月7日开始于联交所买卖。

公司开发智能驾驶运动控制技术，目前提供线控制动解决方案。公司聚焦于为智能驾驶提供关键任务型线控制动解决方案，“智能驾驶”指应用先进的传感、计算及控制技术，使车辆能够辅助或自动化驾驶功能，以提高安全性、舒适性及效率。该领域乃安全要求严格、技术壁垒较高的领域，而公司的解决方案集成了全栈自研的控制算法、软件及硬件。线控制动解决方案属于线控解决方案，指以电子系统取代传统机械或液压控制的先进汽车系统，包括但不限于线控转向及线控驱动解决方案。于往绩记录期间，公司的线控转向解决方案仍处于开发阶段，且并无产生任何收益。感知、决策与执行是汽车智能化的三大关键要素，线控技术(包括线控制动及线控转向)如同智能驾驶汽车的“小脑”，确保运动控制执行的安全与高阶发展，正如小脑在人体中协调自主运动、维持身姿平衡并实现运动学习的功能。公司的线控制动解决方案基于智能驾驶汽车“大脑”(即负责感知与规划的智能驾驶系统)输出的控制指令，能精准、快速地实现车辆运动控制，从而显著提升智能驾驶的安全性、操控性及舒适性。

公司目前提供线控制动解决方案，响应中国国家战略，提升智能驾驶产业链的自主性。作为行业参与者，公司以全栈式解决方案促进线控制动行业的发展，推动该行业实现从无到有，从有到优的跨越。根据灼识咨询的资料，公司是：中国首家将电控制动助力解决方案(NBS解决方案)应用于L4级无人驾驶汽车商业化运营的企业；最早将自主电控制动助力解决方案(NBS解决方案)向头部国产电动汽车主机厂供应的中国企业；以2025年线控制动解决方案销量计，中国前三大内资线控制动解决方案供应商之一；及以2025年线控制动解决方案销量计，中国第二大内资独立第三方线控制动解决方案供应商。

假设超额配股权未获行使，并假设发售价为每股股份10.8港元(即指示性发售价范围每股股份10.42港元至11.18港元的中位数)，公司估计将自全球发售收取所得款项净额约5.542亿港元。公司拟将全球发售所得款项作以下用途及按下列金额动用：(i)所得款项净额约50%将于未来五年用于加强公司的研发能力及进一步扩大公司的产品组合；(ii)约30%将于未来三年用于扩大及升级公司的生产及制造能力，从而提升公司的交付能力；(iii)约10%将于未来五年用于提升公司的服务及提高公司的国际品牌知名度；及(iv)所得款项净额约10%将用作营运资金及其他一般企业用途。